Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.4. в составе и структуре кредиторской задолженности за товар , работы и услуг на 17, 4 пункта , причём абсолютный рост составил 29088 млн. Руб.

Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами - при её полном отсутствии в начале периода на конец периода она составила 6094 млн. Руб. , или 11, 7 % (6094/52135*100).

Возросла в абсолютном выражении задолженность по оплате труда и по социальному страхованию и обеспечению , соответственно , на 674 млн. Руб. И 538 млн. Руб. Основной причиной изменения структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи .

Дебиторская задолженность составила на конец периода 38848 млн. Руб., а превышение её кредитной задолженности - 13287 млн. Руб. Взаимные неплатежи на лицо . Можно сделать вывод , что такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения , однако сложилось такое положение , что предприятие не использует эти источники (13287 млн. Руб.) на пополнения оборотного капитала (денежных средств и .т.д.) . Этому препядствует наличие не покрытого убытка 1997-го отличного года в сумме 13575 млн. Руб. , который больше даже положительной разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью .

Сложившаяся ситуация обуславливается тем ,что в отличном году имело место превышение затрат , произведённых предприятием , над выручкой от оказания услуг .

Анализ причин повлекших за собой такое положение , будет произведён в дальнейшем.

3.2. Анализ размещение и структура капитала

Объектами анализа использования капитала являются виды и состав имущества , имеющего натурально - вещевую форму , ценные бумаги , капитальные и иные затраты , денежные средства и средства в расчётах .

В связи с этим целесообразно исследовать их состав и структуру , оборачиваемость , т.к. состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала , приводящего к очередному витку притока денежных средств .

Для характеристики наличия , состава , структуры капитала и происходивших в них изменения по данным баланса составим аналитическую таблицу 3.2.1. В ней отражаются данные на 01.01.95. и 31.12.97. годов.

Показатели таблицы 3.2.1. свидетельствуют о том , что общая сумма капитала предприятия увеличилась на 246266 млн. Руб. , или 201, 1 % (246266/122469*100). Распределение средств между основным и оборотным капиталом на 01.01.97. составляет 97, 0 % и 3, 0 % соответственно . На предприятии отчётного периода прирост основного капитала составил 195021 млн. Руб. , или 164, 1 % (195021/118825*100) , а оборотного - 37669 млн. Руб. , или 1033, 7% (37669/13644*100) . 3, 7 % (13576/368735*100) в структуре общего капитала занимает в конце периода не покрытый убыток отчётного года . Несмотря на значительный абсолютный прирост основного капитала , его удельный вес в общем капитале уменьшился на 11, 9 % (85,1-97,0) . Следовательно , произошло незначительное перераспределение средств в сторону роста более мобильной их части оборотных средств . Однако это рост ограничен в составе общего капитала убытка отчётного периода .

В таблице 3.2.1. приведена и структура оборотного капитала . Изменение её свидетельствует о том , что материальные оборотные средства составили на 01.01.95. 9, 7% , расчеты и прочие активы - 90, 3% , денежных средств не было . Такое соотношение объясняется не только низким уровнем материалоёмкости производства , но и огромными неплатежами со стороны потребителей услуг . В течении периода удельный вес кредиторской задолженности снизился на 12, 5% и составил 77, 8%.

В целом структура оборотных средств на 31.12.97. несколько улучшилась , произошедшие изменения можно оценить положительно , хотя и следует обратить внимание на то , что денежные средства в составе оборотных имеют низкий удельный вес . Тем не менее достаточная высокая доля основного капитала , имеющего более низкий уровень оборачиваемости , не способна приносить большую массу прибыли , а следовательно повышать потенциал ликвидности . Ведь чем больше доля основного капитала ,тем больше (при прочих равных условиях) амортизационные отчисления в составе себестоимости , а значит и её уровень . Это увеличивает риск получения отрицательного финансового результата .

По анализируемому предприятию темп роста величины основных средств объясняется переоценкой основных фондов и не отрицательностью роста их стоимости и стоимости оборотного капитала Целесообразно по данным таблицы 3.2.1.определить реальные активы , характеризующий производственный потенциал предприятия . К нем относятся основные средства по остаточной стоимости ,