Финансовый анализ и аудит
1.1. Прибыль от 1.2. Объем 2.1. Объем 2.2. Общий
реализации реализован- реализации капитал
продукции : ной продук- :
ции (выруч-
ка от
реализации )
 |  |
1.1.1. Выручка 1.1.2. Полная 2.2.1. Основ - 2.2.2. Оборот-
от реализации себестоимость ной капитал ный капитал
- реализованной +
продукции
 | |||||
 | |||||
 | |||||
2.2.1.1. Основ- 2.2.2.1. Ма -
1.1.2.1. Произ - ные средства териальные
водственная оборотные
себестоимость средства
2.2.1.2. Прочие
1.1.2.2. Ком - долгосрочные 2.2.2.2.
мерческие активы Денежные
расходы средства
2.2.1.3. Нема -
териальные 2.2.2.3. Де-
активы биторская
задолжен -
ность и
прочие
активы
Рис. 3.4.1. Структурно - логическая модель факторной системы
коэффициента прибыльности общего капитала.
Таблица 3.4.2.
Исходная информация для анализа факторов
изменения прибыльности общего капитала
|
Показатели |
1996 г. |
1997 г. |
Отклонение от предыдущего периода ( +,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
|
1. Выручка от оказанных услуг, млн. руб. |
46912 |
43566 |
-3346 |
|
2. Полная себестоимость, млн. руб. |
57350 |
59251 |
+1901 |
|
3. Прибыль (убыток) от основной деятельности, млн. руб. |
-10438 |
-15685 |
-5247 |
|
4. Чистая прибыль (убыток), млн. руб. |
1469 |
-13576 |
-15045 |
|
5. Среднегодовая сумма общего капитала, млн. руб. |
335062 |
354403 |
+19441 |
|
6. Коэффициент прибыльности общего капитала (4:5) |
0,004 |
-0,038 |
-0,042 |
|
7. Коэффициент прибыльности реализации (4:1) |
0,031 |
-0,312 |
-0,343 |
|
8. Коэффициент оборачиваемости общего капитала (1:5) |
0,140 |
0,123 |
-0,017 |
Используя этот показатель и показатель 6 из таблицы 3.4.2., рассчитаем уровень влияния факторов первого порядка. Коэффициенты переведем в проценты:
1. Изменение коэффициента прибыльности реализации :
- 3,8 - 0,38 = - 4,18%
2. Изменение коэффициента оборачиваемости общего капитала :
0,38 - 0,4 = - 0,02
Итого ( - 4,18 ) + ( - 0,02 ) = - 4,2%
Следовательно, оба фактора оказали отрицательное влияние на рост уровня прибыльности общего капитала, причем уменьшение прибыльности реализации на 34,3% привело к снижению прибыльности общего капитала на 4,18%, а в результате снижения коэффициента оборачиваемости на 1,7% прибыльности общего капитала уменьшилась на 0,02%.
Значит, предприятию необходимо проводить работу по повышению уровня прибыльности общего капитала за счет взыскания просроченной дебиторской задолженности, доведения остатков запасов и затрат до оптимального уровня, снижения себестоимости оказанных услуг и других мероприятий.
Учитывая важность показателей оборачиваемости оборотных средств, целесообразно не ограничиваться только сравнением ее коэффициентов, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях и факторы ее изменения в сфере производства и обращения. Продолжительность оборота в днях рассчитывается по формуле :
