Значение общего коэффициента покрытия на 1.01.1996г. составляло 1,01 (при норме 2,0-2,5), что подтверждает неплатежеспособность предприятия. На 1.01.1997г. значение данного коэффициента снизилось до 0,98 (<1). Далее наблюдается незначительный рост показателя: на 1. 01.1998г. он составил 1,05 и на 1.01.1999г. –1,31. На 1.01.1999г., реализовав все запасы, предприятие сможет покрыть кредиторскую задолженность.

Динамика рассматриваемых коэффициентов отражена на рисунке 2.4.

Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств увеличился за анализируемый период. Значение данного коэффициента на 1.01.1996 г. составляло 0,86, это указывает на то, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,86 руб. запасов и затрат, которые могут быть использованы для оплаты текущих обязательств после реализации. На 1.01.1997 г. значение удельного веса запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств ЗАО "Гидронеруд" возросло на 0,05 (c 0,86 до 0,91), на 1.01.1998 г. – на 0,1 (c 0,91 до 1,01) и на 1.01.1999 г. – на 0,21 (с 1,01 до 1,22).

Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве начального этапа оценки платежеспособности предприятия.

Рис. 2.4. Динамика показателей ликвидности ЗАО “Гидронеруд” за 1996-1998г.г.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности.

К2 - промежуточный коэффициент покрытия.

К3 - общий коэффициент покрытия.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников получает предприятие денежные средства и каковы основные направления их расходования. Для анализа движения денежных средств используют форму №4 и форму №5 бухгалтерской отчетности.

Анализ движения денежных средств по ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 г.г. представлен в таблице 2.17.

Табл. 2.17.

Анализ движения денежных средств ЗАО "Гидронеруд"

за 1996 – 1998 г.г., тыс. руб.

За 1996 год от текущей деятельности на предприятие поступило денежных средств в размере 1868 тыс. руб. Данные средства были получены в основном за счет реализации продукции, товаров и услуг (1864 тыс. руб.) и целевого финансирования (4 тыс. руб.). Расходование денежных средств осуществлялось в следующих направлениях:

1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (1654 тыс. руб.);

2. на оплату труда (40 тыс. руб.);

3. отчисления на социальные нужды (6 тыс. руб.);

4. на выдачу подотчетных сумм (28 тыс. руб.);

5. на расчеты с бюджетом (132 тыс. руб.);

6. прочие выплаты (8 тыс. руб.)

Сравнивая поступления и направление денежных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 год можно наблюдать, что все полученные денежные средства были направлены на оплату различного рода расходов. В результате финансовой и инвестиционной деятельности на предприятии денежных поступлений за 1996-1998 гг. не было.

За 1997 год от текущей деятельности на ЗАО "Гидронеруд" поступило денежных средств в размере 2005 тыс. руб. Все они были получены за счет реализации продукции, товаров и услуг. Данные денежные средства полностью были направлены на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (в размере 1800 тыс. руб.); на расчеты с бюджетом (в размере 180 тыс. руб.) и на выдачу подотчетных сумм (в размере 25 тыс. руб.). Направление денежных средств на оплату труда не было.

За 1998 год от текущей деятельности на предприятии поступило денежных средств в размере 59 тыс. руб., которые были получены в результате реализации товаров и услуг и направлены полностью на оплату приобретенных товаров, оплату работ и услуг.

Анализ показателей платежеспособности и анализ движения денежных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. показывает, что предприятие на данный момент времени неплатежеспособно.

Далее необходимо провести анализ эффективности деятельности предприятия. Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуют степень его деловой активности.

2.6. Анализ деловой активности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.

Порядок расчета коэффициентов деловой активности предприятия отражен в формулах (1.12) – (1.18) главы I данной работы.

Динамика показателей деловой активности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. представлена в таблице 2.18.

Табл. 2.18.

Динамика показателей деловой активности

ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг.