В декабре 1905 года еще до парламентских выборов, власть перешла в руки либерального кабинета. Лидер партии Г.Кэмпбелл-Баннерман включил в состав своего правительства как либералов-империалистов- Э.Грея, Г.Асквита и др., так и радикалов -Д.Ллойд Джорджа, У.Черчилля. Парламентские выборы 1906 года принесли жестокое поражение консерваторам. Правительство либералов оставалось вплоть до 1916 года. Правительство внесло ряд законопроектов. Считаясь с требованиями рабочих, оно сделало стачку и стачечные фонды легальными. Лорды из опасения перед тред-юнионами не решились задержать этот закон. Но зато все остальные билли, которое внесло правительство в 1906-1908 годах они либо отвергали , либо так уродовали, что правительство само брало их обратно. Так лорды дважды не дали согласия на отмену реакционного школьного закона 1902 года, несмотря на то, что либералы согласились в этой области пойти на уступки консерваторам. Отклонили лорды также билль об уничтожении множественного вотума и билль о предоставлении батракам за выкуп в собственность небольших участков земли. Ллойд-Джордж и другие либералы, проводившие последний билль были очень озабочены тем, чтобы в противовес рабочим увеличить в деревне слой мелких собственников. Билль предоставлял право местным органам власти принудительно отчуждать за вознаграждение пустующие земли и предоставлять их мелкими участками за выкуп батракам. Лорды в течение трех лет (1906-1908 г.г.) задерживали этот закон и все таки не пропустили его. Опять имело место положение, какое было в 1894-1895 годах при Розбери, когда Асквит в отчаянии говорил: «Мы пашем пески».[9] Бессилие парламента разочаровывало массы. Кемпбэлл-Баннерман под давлением левого крыла либералов и лейбористов внес в начале 1908 года в парламент резолюцию протеста против лордов. Лейбористы внесли предложение упразднить палату лордов, но это предложение собрало только 100 голосов(лейборист, ирландцы и несколько радикалов) и было отвергнуто 315 голосами. Либералы были за более умеренную реформу. Резолюция, принятая тремя четвертями нижней палаты, требовала реформы палаты лордов в интересах обеспечения демократического законодательства. Либеральная буржуазия внушала массам, что борьба против палаты лордов- эта борьба за демократию в интересах народа. По всей Англии устраивались массовые митинги и демонстрации, на которых ораторы решительно осуждали поведение палаты лордов и даже требовали ее ликвидации. Другие говорили: надо сделать палату лордов избираемой. Даже консерваторы, боясь, столь архаическое учреждение не выдержит напора демократии, были согласны на реформу палаты лордов, желая превратить ее в избираемое, но все же аристократическое собрание с той же полнотой власти, что и нижняя палата. Асквит и руководство либералов не соглашались ни на одни из предложенных планов. Они пошли по другому пути. Они решили сохранить палату лордов как наследственное, аристократическое учреждение, но ограничить ее права таким образом, чтобы к финансовым, экономическим биллям палата лордов не имела никакого касательства, в отношении же всех других биллей палата лордов получила бы только отсрочивающее вето: срок отсрочки - 2 года по истечении которых билль, принятый нижней палатой поступает на утверждение королю, минуя палату лордов. Продолжительность парламента сокращалась с семи до пяти лет.Эта была прогрессивная, хотя и до предела ограниченная реформа - ведь лорды могли затянуть принятие любого закона.После бурных прений палата общин приняла этот законопроект 14 апреля 1910 года. Последующая дискуссия по этому законопроекту была прервана в связи со смертью короля Эдуарда. Летом 1910 было организовано «Совещание 8-ми»[10], которое однако так и не пришло к единому мнению. В ходе переговоров палата лордов для укрепления своих позиций согласилась принять бюджет 1909-1910 года и даже заявила о своем согласии реформироваться. Когда 15 ноября 1910 года вновь открылась сессия парламента, лидер консерваторов в палате лордов Ленсдаун внес законопроект, основной смысл которого сводился к тому, чтобы особо важные и спорные вопросы передавались на всенародное голосование, а по финансовым биллям созывались объединенные заседания обеих палат. Не трудно понять, что принятие этого предложения Ленсдауна обеспечивало бы господство консерваторов, которые на совместном заседании палат составляли бы подавляющее большинство, так как соотношение тори и либералов выражалось 5:1( ясно, что если даже тори имели в палате общин меньшинство, они, соединившись со своими однопартийцами в верхней палате, в любом случае должны были иметь большинство. Палат лордов одобрила проект Ленсдауна, палата общин не согласилась с ним. Единственным выходом из создавшегося положения вновь оказался роспуск парламента и назначение новых выборов. Выборы в палату общин проходили в декабре 1910 г. Они не принесли каких-либо изменений в распределении мест, хотя либералы для того, чтобы добиться победы, обещали гомруль Ирландии и новые реформы. Только после ожесточенной борьбы в августе 1911 г. Верхняя палата была вынуждена принять билль 14 апреля 1910 года. Сопротивление лордов было сломлено только угрозой кабинета Асквита назначить в верхнюю палату несколько сот новых лордов, принадлежащих к либеральной партии. Ведь известно насколько неохотно лорды пускают в свою среду чужаков, да еще с либеральным мировоззрением. В крайне ограниченном характере парламентской реформы проявлялась реакционная политика власти, которая стремилась сохранить как можно больше отживших институтов.

Одним из важных имперских мероприятий Кемпбэлл-Баннермана было предоставление автономии завоеванным бурским республикам. Эта мера открыла возможность создания в Южной Африке нового доминиона- Южно-Африканского Союза. Вскоре Кемпбэлл-баннерман, к тому времени уже больной старик ушел в отставку. На посту его сменил Асквит. Правительство Асквита (1908-1916 г.г.) несколько отличалось от правительства Кемпбэлл-Баннермана. Сам Асквит принадлежал к крылу либералов-империалистов. Ллойд-Джордж получил в новом кабинете крупный пост министра финансов, который рассматривался как второй после премьера пост в кабинете. Эта было средством успокоить левое, радикальное крыло партии, лидером которой считался Ллойд-Джордж.

Годы правительства Асквита- это новая ступень в нарастании внутренних и внешнеполитических затруднений Британской империи, новая ступень в нарастании предвоенного кризиса. Рабочий класс становится все более беспокойным. С 1906 года непрерывно поднималась война стачек. Внутренняя политика характеризуется весьма сложным лавированием, сочетаемым с шумной кампанией вокруг социальных реформ. Отдельной строкой можно упомянуть о том, что выборы 1906 года характеризуется крупной победой кандидатов, выставленных новой политической организацией - Комитетом рабочего представительства, переименованным в том же году в рабочую партию. Из 51 кандидата Комитета в палату общин прошло 29, что явилось неожиданностью. В передовой «Таймс» указывалось: « Нужно признать тот факт, что английские рабочие сделали в 1906 году решительно то же самое, что раньше делали другие классы: они воспользовались своими политическими правами для защиты собственных интересов.»[11]Правительство 1906-1913 г.г. пошло на ряд уступок рабочим. Одновременно с этим либералы обещали произвести расширение избирательного права, реформировать сельское хозяйство, дать гомруль Ирландии и даже ликвидировать палату лордов. Либералы, обладавшие большим опытом социальной демагогии и лавирования, прикрывавшие свою агрессивность во внешней политике пацифисткой фразеологией, лучше могли выполнить роль, отведенную ей правящими кругами, чем чересчур прямолинейные консерваторы. Понятно, что буржуазия нуждалась в ловких демагогах, которые отвлекли бы внимание от гонки вооружений, сумели бы прикрыть милитаристскую политику фразами о том, что «все это делается исключительно в интересах мира, в интересах охраны культуры, в интересах родины и т.д.».[12]