Кредиторская задолженность прогнозируется аналогичным образом в увязке с планами приобретения покупных товарно-материальных ценностей, заключенными коммерческими договорами, формами расчетов, кредитной политикой поставщиков.

Прогнозирование собственного оборотного капитала.

Основным источником формирования оборотных активов капитала является собственный оборотный капитал. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале планируется ежегодно по состоянию на конец года. В условиях хозяйства используются следующие методы. Методом прямого счета рассчитываются частные нормативы собственных средств по каждому их виду в размере постоянных минимально необходимых для хозяйства сумм.

Минимальная плановая сумма собственного оборотного капитала, необходимого для покрытия постоянных потребностей хозяйства может рассчитываться счетно-аналитическим методом. Из квартальных бухгалтерских балансов, а прошлый год выбирается минимальный остаток всех оборотных МПЗ, который затем корректируется на коэффициент роста объема продаж планируемого года по сравнению с отчетным.

Существует также коэффициентный метод расчета плановой суммы собственного оборотного капитала, но на данном предприятии он не используется.

Сводный прогноз оборотных активов (без денежных средств) и пассивов составляется по состоянию на конец каждого квартала. В нем устанавливаются МПЗ и источники их покрытия.

Данные об остатках МПЗ, а также собственном капитале и кредиторской задолженности берут из вспомогательных расчетов. Потребность в заемных источниках и прочих пассивах на квартальные даты определяется следующим способом: если сумма активов превышает собственный капитал и кредиторскую задолженность, то разница показывает потребность хозяйства в краткосрочных заемных источниках.

Методы прогнозирования денежных потоков.

На предприятии плановые показатели движения денежных потоков рассчитываются в виде оперативного финансового плана, который называется платежным календарем. Он разрабатывается на месяц с периодичностью в 15дней. Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие сначала определяет денежные расходы за месяц, а затем изыскивает денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных доходов окажется недостаточно. Планирование возможных платежей и источников их покрытия связано с ежедневным контролем за поступлением выручки от реализации продукции и за оплатой поступающих материальных ценностей како основными направлениями денежных потоков.

На предприятии ведется специальный журнал, в котором отражаются все показатели платежного календаря в динамике, а также показатели отчета о движении денежных средств. В этом случае к доходам и поступлениям средств относятся прибыль, в том числе от прочей реализации, все виды доходов от внереализационных операций, начисленная амортизация, все виды долгосрочных кредитов и займов, арендная плата, целевое финансирование из бюджета и внебюджетных фондов и др.

К расходам и отчислениям средств относятся платежи в бюджет, отчисления в различные фонды, на инвестиции и финансовые вложения, погашение долгосрочных кредитов и займов, уплата процентов по ним, пополнение оборотных средств, уценка товаров, отчисления в различные резервы и др.

Сюда также включается выручка от реализации продукции и затраты относящиеся на себестоимость.

В результате такого прогноза предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей. При данном методе денежный поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками денежных средств на предприятии и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.

Финансовое обеспечение долгосрочных инвестиций.

Специалисты предприятия анализируют имеющееся наличие основных средств и определяют потребность в них на будущий период, более отдаленную перспективу в соответствии со стратегией развития предприятия.

Капиталовложения на предприятии осуществляются по следующим направлениям:

1. В производственной сфере осуществляются следующие мероприятия:

а) техническое оснащение и перевооружение производства продукции;

б) совершенствование действующих технологий производства и внедрение новых;

в) снижение материалоемкости, энергоемкости и фондоёмкости производства.

2. В финансово-инвестиционной сфере:

а) оптимизация структуры активов предприятия и обеспечение финансовой устойчивости;

б) совершенствование налогового планирования и оптимизация налогообложения;

в) снижение издержек производства и повышение рентабельности.

Необходимо заметить, что такие важные мероприятия, относящиеся к снабженческо-бытовой сфере и к социальной, а именно развитие деятельности по реализации продукции, привлечение новых покупателей, развитие транспортно-складского хозяйства повышение квалификации кадров и ряд других на предприятии не проводятся.

При планировании инвестиционных вложений на предприятии необходимо обратить внимание на следующие моменты:

1. выявить потенциальные возможности предприятия по инвестированию;

2. найти альтернативные варианты проектов;

3. предварительно оценить предполагаемые затраты на осуществление проекта, на его эксплуатацию и предполагаемые будущие доходы от его функционирования;

4. сравнить экономическую эффективность альтернативных вариантов;

5. принять окончательное решение по выбранному проекту капитальных вложений;

6. осуществить реализацию проекта, и провести анализ его эксплуатации.

На предприятии за последние три года не осуществлялось капитального строительства, следовательно, не составлялась проектно-сметная документация.

Источниками финансирования капиталовложений в нормальных условиях являются собственные средства (амортизация, чистая прибыль, фонд накопления), бюджетные ассигнования, привлеченные путем дополнительных вложений собственников, заемные средства и прочие источники. Однако на предприятии основными и единственными источниками являются амортизация и бюджетные ассигнования.

Плановая сумма амортизации определяется исходя из способов ее начисления (в основном линейный способ).

В случае недостатка источников финансирования на предприятии производят сокращение прогнозируемой суммы капитальных вложений, однако в рыночных условиях хозяйствования необходимо изыскать другие источники и способы финансирования.

Данные об объемах капитальных вложений и источниках их финансирования прогнозируют в "Программе деятельности федерального государственного унитарного предприятия".

В таблице капитальные расходы переносят прогнозируемые капитальные затраты с разбивкой их по кварталам и по направлениям: снабженческо-бытовая, производственная, финансово инвестиционная, социальная сферам.

В таблицу "Источники финансирования капитальных вложений" переносят размер ранее спрогнозированных источников финансирования. Как отмечалось ранее это в основном амортизация.