На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат: операций начисления износа (как расходов, не сопровождающихся оттоком денежных средств) и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

Бухгалтерские операции начисления износа заключаются, как известно, в отнесении на себестоимость продукции доли амортизационных отчислений. Поскольку уменьшение прибыли вследствие этих операций не ведет к сокращению денежных средств, для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа (оборот по кредиту счетов 02 "Износ основных средств", 05 "Амортизация нематериальных активов", 13 "Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов") должны быть добавлены к чистой прибыли. Если такая информация оказывается недоступной (речь, разумеется, идет о внешних пользователях), в упрощенном расчете может быть использована величина изменений по соответствующим статьям бухгалтерского баланса.

Выбытие объектов основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счетах 47 "Реализация и прочее выбытие основных средств" и 48 "Реализация прочих активов" и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 80 "Прибыли и убытки" (за исключением случая безвозмездной передачи объектов). Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент их приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

Если финансовым результатом выбытия долгосрочных активов является прибыль, возникает ситуация, при которой ее величина может быть учтена дважды: первый раз - в составе чистой прибыли (исходной базы при анализе движения денежных средств косвенным методом), второй раз - в составе выручки от реализации долгосрочных активов при анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности. Двойной счет устраняется следующей корректировочной процедурой: величина прибыли от реализации (выбытия) долгосрочных активов исключается из чистой прибыли; сумма убытка прибавляется к чистой прибыли.

Кроме того, как известно, по кредиту счета 47 "Реализация и прочее выбытие основных средств" отражаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств (в корреспонденции со счетом 10 "Материалы"). Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли.

Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств на предприятие от его покупателей, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками". Сальдо этого счета представляет собой задолженность покупателей на начало (конец) периода, оборот по дебету - возникновение (увеличение) задолженности, оборот по кредиту - ее погашение (с учетом того, что при расчетах на условиях предоплаты суммы, полученные от покупателей и заказчиков, отражаются по кредиту счета 64 "Расчеты по авансам полученным", оценка движения денежных средств на нем будет рассмотрена позднее).

Очевидно, что движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту счета 62 (поступление денежных средств). Как и для любого активного счета, для счета 62 действует принцип определения конечного сальдо по формуле

С2=С1+Од-Ок,

где С1, С2 - сальдо на начало и конец периода, Од, Ок - обороты по дебету и кредиту счета. Тогда

Ок=Од+С1-С2=Од-(С2-С1).

Если в течение отчетного периода задолженность покупателей увеличилась (С2 > С1), делают вывод о том, что реальный приток средств на предприятие был ниже зафиксированного в отчете о финансовых результатах на величину разности конечного и начального остатков, и, значит, эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.

Запись по дебету счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" предполагает кредитование счета 46 "Реализация продукции, работ, услуг" (продукция признается реализованной). Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности.

Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между размерами дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Аналогичным будет механизм корректировок по счету 61 "Расчеты по авансам выданным". Движение денежных средств на этом счете отражается по дебету (при перечислении средств в счет предстоящей поставки продукции или оказания услуг), поступление продукции от поставщиков (или возврат средств) - по кредиту. Поскольку нас интересуют операции, связанные с движением денежных средств, то можем записать:

Од=Ок+(С2-С1).

Если за отчетный период происходит увеличение остатков по этому счету (С2 > С1), можно сделать вывод о том, что реальный отток денежных средств с предприятия занижен (денег с предприятия ушло больше, чем было получено материальных ценностей). Следовательно, чтобы увязать величину полученного финансового результата и реальное движение денежных средств на предприятии, сумма увеличения остатка по счету 61 "Расчеты по авансам выданным" должна быть исключена из чистой прибыли, показанной в форме № 2. Напротив, сокращение к концу периода суммы выданных авансов говорит о завышении оттока денежных средств (величина уменьшения прибавляется к чистой прибыли).

Влияние на чистую прибыль операций, связанных с приобретением товарно-материальных ценностей, характеризуется тем, что увеличение остатков по счетам 10 "Материалы", 12 "Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы", 41 "Товары" и другим занижает реальный отток средств (сумма увеличения остатка по этим счетам должна быть исключена из чистой прибыли; соответственно сумма уменьшения остатков по указанным счетам прибавляется к чистой прибыли).

Сказанное удобно интерпретировать на примере счета 10 "Материалы". Хозяйственные операции, отражаемые по дебету этого счета, связаны с поступлением материальных ценностей на предприятие оборот по кредиту счета характеризует их выбытие (в первую очередь отпуск в производство или реализацию). Очевидно, что движение средств связано с поступлением материальных ценностей (их оплатой), а операции их выбытия (кредитовый оборот) формируют себестоимость реализации. Тогда, используя формулу