Следует подчеркнуть, что электронное предъявление чека - это не полностью электронная система платежей. Даже в случае использования чековой транкации сама сделка происходит именно с бумажным чеком, и только позднее «физический» документ превращается в электронный. Другие формы электронного предъявления чеков, предложенные Федеральной Резервной Системой, по-прежнему включают в себя дорогостоящую пересылку чеков в банк-плательщик, а затем - чекодателю. Поскольку здесь присутствуют, по крайней мере, некоторые стадии бумажной обработки, электронное предъявление чека, вероятно, дороже, чем его обработка через автоматизированную клиринговую палату. С другой стороны, дополнительным преимуществом является то, что клиенты банка могут продолжать выписывать чеки в привычной для них бумажной форме.

В соответствии с электронным предъявлением чека совместно с транкацией чекодатель не получает обратно свои погашенные чеки. Многие оплачивающие банки посылают погашенные чеки в месячный срок своим клиентам без издержек. Конечно, в действительности банки не оказывают услуги по чековым операциям бесплатно. Однако издержки зачастую принимают форму минимального баланса, либо они очень низкие, либо даже составляют 0% по чековым счетам.

С транкацией держатель счета и оплачивающий банк вынуждены добровольно отказываться от погашенных чеков. Некоторые полагают, что банк-плательщик может быть вынужден назначать своим клиентам определенную цену за пересылку погашенных чеков для того, чтобы побудить их отказаться от получения погашенных чеков. В качестве альтернативы банк-плательщик может распределить доходы от транкации и предложить клиентам деньги, если они согласны не требовать погашенные чеки. Действительно, некоторые банки, которые хранят чеки, назначают определенную цену тем клиентам, которые настаивают на получении своих погашенных чеков по почте каждый месяц. Например, Бэнк оф Америка требует от клиентов оплату в размере одного доллара в месяц за возврат погашенных чеков. Некоторые банки предлагают вместо оплаченных чеков документы с их изображением. Тем не менее, законодательство некоторых штатов предоставляет клиентам право на получение их оплаченных чеков, что препятствует банкам оказывать услуги по хранению чеков.

В современной системе бумажного чекового оборота депозитарный банк несет издержки на инкассирование чека посредником, если он привлекается, и на пересылку чеков в банк-плательщик. Если банк-плательщик выбирает транкацию чеков через Резервный Банк, издержки по транкации приходится нести банку-плательщику. Такие издержки будут прямо или косвенно переведены на чекодателей. Следовательно, даже если чекодатель откажется от своих погашенных чеков, его издержки потенциально могут возрасти.

Банк-плательщик не обязан выделять денежные средства, если бумажный чек не предъявлен. Это условие может быть изменено только по взаимному соглашению между оплачивающим и депозитарным банками. Когда чеки предъявляются в электронном виде, банк-плательщик не имеет возможности исследовать чек на предмет подделки до того как решить, совершать ли платеж. Таким образом, система электронного предъявления чеков может переложить некоторые риски, связанные с подделкой чека, на банк-плательщик.

В процессе обработки бумажных чеков каждое финансовое учреждение, вовлеченное в этот процесс, принимает и сортирует чеки. Депозитарный банк несет расходы по инкассированию до тех пор, пока чек не попадет в банк-плательщик. Банк-плательщик, напротив, несет расходы по обработке чеков внутри банка, подготовке и пересылке чеков по почте, а также ежемесячных выписок клиентам (чекодателям). По сравнению с обработкой бумажных чеков, применение электронного предъявления и транкации сокращает или устраняет бόльшую часть таких расходов, но добавляются новые расходы по инициации и переводу электронных записей вместо бумажных чеков.

Следует отметить, что процедура чекового хранения также позволяет банку-плательщику сэкономить значительные суммы денег, даже если чеки не проходили ранее транкацию. Недостаток транкации по сравнению с чековым хранением заключается в том, что при транкации банк-плательщик не «видит» сам чек, а следовательно, не может проверить подлинность подписи чекодателя. Для того чтобы развивать процедуру чекового хранения и сделать ее наиболее эффективной с точки зрения экономии издержек, около 50% американских банков предлагают своим клиентам вознаграждение и (или) другие услуги за участие в программе чекового хранения и отказ от права на получения своих оплаченных чеков.

Таким образом, можно видеть, что появление различных сокращенных процедур обработки чеков (транкации, чекового хранения) обусловлено, в первую очередь, увеличением бумажного документооборота и, как следствие, возрастанием издержек на проведение банковских операций. Поэтому системы сокращенной обработки чеков были призваны «удешевить» обработку бумажных документов. В России подобные процедуры в современных условиях вряд ли могут найти широкое применение.

Во-первых, необходимо отметить одну особенность чековой транкации: она во многом схожа с операциями, проводимыми по дебетным карточкам. Учитывая, что в нашей стране подавляющее большинство всех платежных карточек составляют именно дебетные карты, можно сказать, что для применения чековой транкации в современной системе безналичных расчетов просто нет места. Хотя опыт зарубежных стран показывает, что, несмотря на почти «вековую» историю, пластиковые карточки так и не смогли вытеснить из оборота ни чеки, ни наличные деньги.

Другая причина в том, что в западных странах большую часть чеков, находящихся в обороте, составляет чеки, выписанные физическими лицами при расчетах за товары или услуги. В России же чековый оборот может реально пополняться исключительно за счет корпоративных чеков. Транкация может быть применена только в случае существенного увеличения объемов бумажного чекового обращения. С одной стороны, это возможно на сегодняшний день преимущественно за счет чеков иностранных эмитентов, количество которых в обороте увеличивается год от года.

Но с другой стороны, и для этого появляются новые препятствия: речь идет о том, что в платежах между компаниями во внутренней и внешней торговле наряду с электронными картами вводятся также системы электронных чеков (electronic cheques). Хотя действующее российское законодательство прямо не упоминает о возможности существования электронной версии чеков, такие документы уже получили широкое применение в сфере Internet-платежей.

Что касается возможности существования бездокументарных (электронных) чеков, то здесь ситуация значительно сложнее.

Во-первых, действующее законодательство не содержит конкретных норм о том, должен ли чек составляться только на бумаге. Во-вторых, чек является не только ценной бумагой, но и расчетным документом (наряду с платежными поручениями, аккредитивами, платежными требованиями и инкассовыми поручениями).

Практика электронных платежей через Internet показывает, что система электронных чеков получила довольно широкое распространение.