-теория ожидаемого дохода (основа установления сроков погашения ссуд привязывается к срокам получения заемщиком доходов)

-теория управления пассивами (увеличение доли устойчивых пассивов)

Для управления ликвидностью как зарубежная практика, так и отечественная нормативная база выработала определенные требования к структуре баланса.

Зарубежный опыт:

-первичные резервы (в %% к депозитам) не менее 5-10;

-вторичные резервы (в % к депозитам)не менее 10-15;

-суды (в % к активам) не более 65%;

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного соотношения в активах и пассивах так же используется закрепление отдельных статей пассивов за соответствующими статьями активов.

В общем, в основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:

1. прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;

2. специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);

3. портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операции привлечения и размещения ресурсов банка;

4. размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный эффект при заданных портфельных ограничениях.

Для осуществления управления перспективной ликвидностью банка можно применять метод потоков выплат т.н. «cash –flow» адаптированный к кредитным организациям и основанный на следующих предпосылках:

1)Пассивы и активы банка определяются как сумма портфелей привлечения и размещения с ограниченным либо постоянным сроком нахождения на балансе.

(1) П(t + n)=SП0 i*ki+ SП1j*kj

(2) А(t + n)=SА0 i*ki + SА1j*kj

(3) П(t + n) = А(t + n)

где,

t- текущая дата;

n – количество дней прогноза;

П(t + n) - величина пассивов банка в некоторый прогнозный день t+n;

А(t + n) – величина активов банка в некоторый прогнозный день t + n;

i – индекс, определяющий группу некоторого вида пассива или актива банка, имеющего отличительный признак по срочности, либо доходности.

П0 - присутствующая на момент t i –тая группа пассивов

А0 - присутствующая на момент t i –тая группа активов

П1j – предполагаемая к привлечению j- я группа пассивов

А1j - предполагаемая к размещению j- я группа активов

ki – показатель присутствия на балансе данного типа пассивов - Пi либо активов -Аi в некоторый период времени в будущем t+n.

kj – показатель присутствия предполагаемых к привлечению пассивов – Пj либо предполагаемых размещений активов –Аj в некоторый период времени в будущем t+n.

Причем, для срочных активов и пассивов:

ki =1 при t+n< дней до окончания срока П0i или А0i

ki=0 при t+n>= дней до окончания срока П0i или А0i

kj=1 при t +n < дней до окончания срока П1 i или А1i

и t + n >= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) П1 i или А1i .

kj=0 при n<= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) от текущей даты.

Для, бессрочных активов и пассивов ki =1.

Если не предполагается дополнительного привлечения, то величина активов и пассивов банка стремится к нулю.

При n ®¥ П(t+n)®0 и А(t+n) ®0

С позиции банковской ликвидности важно, что бы уменьшение банковских пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В противном случае имеет место риск ликвидности.

Это можно выразить с помощью формулы

П(t + n) <= А(t + n)

В случае, если выполняется условие

П(t + n) >= А(t + n) , банк располагает свободным, не размещенным ресурсом в период t +n.

Перед началом моделирования необходимо выделить условно – постоянные (безсрочные) виды активов и пассивов:

Для удобства, результаты моделирования банковской ликвидности удобно представлять графически.

Пример:

1 октября 1999 года финансовому менеджеру предложено выяснить, не возникнет ли у банка трудностей по осуществлению платежей в предстоящем квартале если известно: