Рассмотрим вариант кредитования хозяйствующих субъектов АПК на коммерческой основе, используя вексель как средство оформления кредита на примере КФХ Шакирзянова.

Процентная ставка по предоставленному кредиту КФХ Шакирзянова устанавливалась на уровне 25 процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ на момент заключения кредитного договора с уплатой Агропромбанку маржи в размере 4% суммы кредита. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на момент заключения кредитного договора составляла 46%. На практике это выглядит следующим образом:

Банк выдал клиенту кредит на 8 месяцев (с апреля по ноябрь включительно) в сумме 50 тыс. руб. Ставка рефинансирования была 65%. Плата за пользование кредитом составила:

50000 руб. * (65% / 4 + 4%) * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 6750 руб.

Из них банк получил:

50000 руб. * 4% * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 1333,3 руб.

Остальные (6750 - 1333,3) = 5416,7 руб. были отчислены в Спецфонд льготного кредитования.

При применении векселя как средства оформления кредита расчет по КФХ Шакирзянова при данной сумме кредита и сроке кредита будет выглядеть следующим образом:

Необходимо отметить, что, прежде всего, заключается договор о выдаче вексельного кредита между КФХ Шакирзянова и Агропромбанком. Пусть по кредитному договору предоставлены векселя банку на суму 50000 руб. сроком на 8 месяцев ( с апреля по ноябрь включительно). Срок их погашения через 9 месяцев. В соответствии с методикой Агропромбанка рассчитываем ставку по вексельному кредиту (IK):

IK = I + M, где

I — ставка по вексельному кредиту

M — маржа банка.

В нашем случае ставка по вексельному кредиту составляет 4% срок кредита — 8 месяцев, срок погашения векселей — 9 месяцев.

Банк получит 50000 руб. * 8% * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 2666,6 руб.

Срок погашения векселей наступит через 1 месяц после окончания срока кредита. В этот период банк может использовать полученные деньги:

(5000000 + 2666,6) = 52666,6 руб.

Итак, стороны при вексельном кредитовании имеют следующие преимущества: банк не отвлекает денежные средства на выдачу ссуды, в течение месяца (с момента погашения кредита и до возвращения векселей) свободно пользуется средствами клиента. Доход банка составляется из двух составляющих:

— "скрытого" дохода, полученного в результате бесплатного использования денежных средств с момента выдачи кредита до погашения векселей;

— "реального" дохода — платы клиента за предоставленный кредит.

Хозяйства вовремя получают необходимые для проведения сельскохозяйственных работ горючее, другие материально-технические ресурсы. Обеспечивается погашение задолженности банку по ранее выданным кредитам, что выгодно обеим сторонам. Поставщики ресурсов, в свою очередь, своевременно получают оплату в виде векселей, что дает им возможность расплачиваться с кредиторами. Преимуществом вексельного кредита является то, что он не может быть списан в счет погашения долгов перед бюджетом, если таковые имеются у клиента.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе рассмотрен порядок кредитования предприятий АПК из Спецфонда льготного кредитования, рассмотрены метода анализа финансового состояния ссудозаемщика, показатели финансовой устойчивости.

По анализу крестьянского (фермерского) хозяйства Шакирзянова М можно сделать следующие выводы.

В целом, предприятие имеет устойчивое финансовое положение:

1. Наблюдается рост собственных средств.

2. Коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о способности ссудозаемщика мобилизировать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности.

3. Рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей кредитоспособности ссудозаемщика.

4. Коэффициент финансовой независимости равен оптимальному значению, что говорит о достаточно стабильном финансовом положении.

Ссудозаемщик на основании проведенного финансового состояния признан кредитоспособным клиентом и к нему может применяться льготный порядок кредитования.

В дипломе разработаны следующие мероприятия по эффективному использованию средств Спецфонда льготного кредитования:

1. Средства Спецфонда направлять на предоставление гарантий и погашение части процентной ставки.

2. Кредитование предприятий АПК проводить, используя вексель

В результате —использование векселей позволяет ослабить кризис неплатежей посредством ускорения расчетов, экономии денежных средств в результате взаиморасчетов. Средства Спецфонда льготного кредитования будут использоваться более рационально, появятся возможность резервирования части средств для восстановительного кредитования предприятий АПК, временно не являющихся кредитоспособными.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

I. Нормативные документы

1. Методологические положения о порядке рассмотрения и принятия решения о кредитовании и обеспечении выполнения кредитных проектов в региональных филиалах АКБ Агропромбанка № 10 от 7 февраля 1997г.

2. Методологические положения о порядке использования фермерской квоты Спецфонда льготного кредитования № 7 от 12 апреля 1997 г.

3. Президентский Указ № 565 "О мерах по стабилизации экономического положения и развитии реформ в АПК" от 16 апреля 1996 г.

II. Литература.

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие.— М: издательство "ДИС", НГАЭиУ, 1997.

5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом ?—М: Финансы и статистика, 1995.

6. Банковская энциклопедия /Под ред. С.И.Лукаша, Л.Л.Малюткиной — Днепропетровск,1\ 1994.

7. Банковский портфель—1. Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора,—М,1994.

8. Банковский портфель—2. Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста,—М,1994.

9. Банковское дело: Учебник — М, 1996.

10. Банковское дело / Под ред. Колесникова В., Кроливецкой Л. П — М: Финансы и статистика, 1995.

11. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. Банки и банковские операции. Учебние для вузов — М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997

12. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятий. Изд. 2-е, —М: "Центр экономики и маркетинга", 1997

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом; выбор инвестиций. Анализ отчетности — М: 1996

14. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятий: Пособие для банковских работников – М: АРГО, 1994

15. Справочник финансиста предприятий.— М: ИНФРА,1996.

16. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц — М, 1996.

17. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции — М: Перспектива, 1995.

18. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент— М: Перспектива, 1994.

19. Финансы. Учебное пособие. / Под ред. А.М.Ковалевой —М: Финансы и статистика, 1994

20. Финансово-кредитный словарь—М: Финансы и статистика, 1994

21. Финансовый анализ деятельности фирмы —М: Ист-Сервис, 1995

22. Финансовый менеджмент / Под рук. Е.С.Стояновой— М: Перспектива, 1994.