Согласно данной схеме чиновник не занимается непосредственно распределением кредитов. Банки сами определяют кредитоспособных заемщиков и рискуют исключительно собственными средствами (хотя можно предусмотреть частичную гарантию риска за счет средств Фонда). Для заемщика также нет необходимости искать уполномоченный банк, который может быть расположен довольно далеко.

Средства Фонда при этом будут использоваться более рационально, поскольку они будут выделяться в конце финансового года, что позволит наращивать их путем реинвестирования в течение года. Для сельскохозяйственных производителей, временно не являющихся кредитоспособными, но имеющих потенциал развития, возможно резервирование части средств Фонда для специального льготного ("восстановительного") кредитования с установлением лимитов по территориям.

С началом финансового кризиса, в августе 1998 года проблема сельскохозяйственного кредита снова резко обострилась. Современное состояние федерального бюджета не позволяет рассчитывать на крупные субсидии или льготные кредиты для сельского хозяйства. В текущем году около 70% средств фонда льготного кредитования распределял банк "СБС-АГРО". Учитывая его трудное положение он не может эффективно собрать распределенные кредиты; и пополнить фонд в ближайшей перспективе не удастся. Банковский кредит на общих основаниях вследствие высоких процентных ставок и коротких сроков кредитов в условиях надвигающейся инфляции вновь становится недоступным для сельскохозяйственных производителей.

В результате в аграрном секторе получат еще большее распространение бартер, который уже сегодня охватывает преобладающую часть операций на рынке сельскохозяйственной продукции. Весенняя посевная, скорее всего, будет профинансирована за счет эмиссии, но российский опыт последних лет свидетельствует о том, что такой способ кредитования для сельского хозяйства чреват негативными последствиями.

Замедленные темпы реформ, ошибки в проведении аграрной политики обусловили отсутствие эффективной кредитной системы в сельском хозяйстве России. Современный кризис породил не только сложные проблемы, но и предоставил ему шанс обеспечить конкурентоспособность своей продукции хотя бы на внутреннем рынке. Для этого необходим кредит, т.к. увеличение объема производства без финансовых ресурсов невозможно. А в самом сельском хозяйстве их нет.

Предлагается проводить кредитование сельскохозяйственных производителей на коммерческой основе, используя вексель как средство оформления кредита.

Вексель — это ценная бумага, представляющая собой составленное по утвержденной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

Специфика правовой природы векселя в том, что он одновременно сочетает в себе свойства долгового обязательства, ценной бумаги и расчетного средства.

Коммерческий кредит, оформленный векселем, может обратиться в банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате происходит смена кредитора, причем новая связь (новый кредитор (банк) — должник по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель в банк для учета.

Самые различные клиент стремятся получить вексельный кредит в банке.

Вексельные кредиты — это кредиты в форме учета векселей. Они могут быть представительскими и векселедательскими. Первые открываются для учета векселей, передаваемых клиентами банку. Векселедательские кредиты предоставляются клиентам, которые выдают под эти кредиты векселя на оплату различных товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим юридическим и физическим лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учет в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским, так и векселедательским кредитом, лишь бы они соответствовали его кредитоспособности.

Итак, как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский — продавцам. Своеобразная форма последнего состоит также в виде открытия специального ссудного счета (называемого также онкольным от английского "on call"). Разница ее и учета векселей с юридической стороны состоит в следующем. Учет векселей происходит в форме передачи векселя банку по индоссаменту — банк становится векселедержателем. В случае анкольного счета векселя передаются в залог, что означает потерю на них клиентом прав только в случае неисправности перед банком. Банки могут открывать предприятиям и организациям специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая под их обеспечение векселя.

При открытии такого счета устанавливается следующие показатели и весьма жесткие требования клиенту:

1) размер кредита;

2) верхний предел соотношения между задолженностью и обеспечением;

3) размер процентов за кредит и комиссия с правом банка после предупреждения клиента изменить их размер;

4) право банка потребовать в любой момент частично или полностью погасить задолженность или предоставить дополнительное обеспечение;

5) право банка погашать задолженность клиента поступающими суммами в оплату предоставленных в обеспечение векселей, а также за счет других сумм клиента, имеющихся в банке;

6) Право банка разрешать клиенту заменять до срока погашения векселя, находящиеся в обеспечении, на другие.

Примерные правила пользования ссудным счетом, которые банк может установить, таковы:

1) Вексельное обеспечение специальных ссудных счетов принимается банком вместе с надлежаще оформленными реестрами. Представленное обеспечение относится ко всем заимствованиям со счета вместе с наросшими процентами, начисленными комиссией, и другими расходами.

2) Представленные в обеспечение векселя должны удовлетворять всем требованиям, установленным вексельным отделом. В частности, от даты представления векселя до истечения его срока не должно быть меньше одного месяца.

3) Под представленное обеспечение клиент не может делать более чем 75% заимствований от общей суммы векселей.

4) Векселя, обеспечивающие счет, инкассируются самим банком и не могут заменяться (этот пункт уместен, когда банк желает быть полностью в курсе дел своего клиента, уверенным в товарном происхождении, доброкачественности его векселей).

5) Векселя, обеспечивающие счет, возвращаются клиенту лишь по погашении долга банку.

6) Размеры процентов , комиссии и других расходов могут быть изменены по усмотрению банка, причем последний извещает об этом письменно. В течение 10 рабочих дней клиент обязан либо погасить задолженность по счету, либо уплачивать комиссию и проценты в новых размерах.

7) По начислению процентов, комиссии и другим расходам банк не позднее пятого числа каждого месяца направляет клиенту выписку за истекший месяц из его лицевого счета. О несогласии с выпиской клиент должен заявить в течение одного месяца со дня ее отправления, по истечению указанного срока любые возражения не принимаются.