Результаты анализа изменения структуры пассивов свидетельствует, что за данный период наблюдается снижение доли собственных средств (-1,4%), выпущенных долговых обязательств (-2,6 %), средств на счетах банков (-2,3 %) и прочих пассивов (-0,8 %). Сложившаяся ситуация отрицательно сказывается на финансовой устойчивости и ликвидности банковского сектора.

Согласно практике, которая анализируется в работе коммерческие банки, разрабатывая политику по размещению ресурсов концентрируют свое внимание на разработке и функционировании комплекса мероприятий в диапазоне от ключевых аспектов стратегического развития банка до конкретных алгоритмов размещения ресурсов, повышающих эффективность их деятельности.

Функционирование политики коммерческого банка по размещению ресурсов, по мнению автора, должно базироваться на использовании следующих научных подходов:

1. системный - изучение политики коммерческого банка как системы, имеющей вход, выход, совокупность взаимосвязанных элементов, связь с внешней и внутренней средой и обратную связь;

2. комплексный - учет экономических, организационных, социальных, технологических, политических, рыночных и других факторов функционирования политики коммерческих банков;

3. динамичный - анализ политики коммерческого банка в диалектическом развитии причинно-следственных связей и соподчиненности;

4. ситуационный - концентрация коммерческого банка на методах управления политикой в зависимости от конкретной ситуации;

5. технологический - использование коммерческим банком передовых информационно-компьютерных технологий в процессе функционирования политики.

Для обеспечения политики банка по размещению ресурсов и достижению поставленных целей, обязательным условием является соблюдение определенных принципов. К числу основных из них относятся: оптимальность, обоснованность, единство элементов, согласованность, прибыльность и надежность. Использование данных принципов будет способствовать формированию обоснованных управленческих решений.

1.3 Теоретические основы управления активами с точки зрения исходящих финансовых потоков

В процессе управление ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Для цели управления активы можно объединить в четыре большие группы.

К первой группе относятся кассовая наличность и приравненные к ней средства т.е. те денежные средства, которые имеются в банке (средства на корреспондентском счете, фонде обязательных резервов ЦБ РФ), а также средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы.

Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятиям, организациям, Уровень ликвидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являются краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.

В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей. В настоящее время, к наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумаги банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.). Другие виды высоколиквидных активов не получили пока развития. Четвертую группу активов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортные средства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в стране.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени коммерческий банк может перемещать средствах; одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства [26].

Так, в частности, если рассматривать первую группу активе в, то, например, при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в Центральном банке России возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежны, чем первые, учитывая, что с мая 1993 г. начал функционировать рынок государственных краткосрочных облигаций. Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка.

Однако принятию решения о размещении средств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов" поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и снижение уровня текущей ликвидности банка.

Во второй группе активе, как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Эти ссуды в настоящее время носят, как правило, краткосрочный характер - до 3 - 6 месяцев и направлены в основном в сферу обращения. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам значительную часть прибыли получать от ссудных операций.

Следует заметить, что ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого заемщиками. Поэтому коммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или размещают) привлеченные средства в такой более предпочтительный для, них с точки зрения риска, хотя и менее доходный вид активов, как кредиты другим банкам, кредитоспособность которых им хорошо известна, тем самым повышая в целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном краткосрочный характер. Что касается следующей по величине статьи во второй группе активов - межбанковских кредитов, то на начальном этапе развития коммерческих банков они также имели устойчивую тенденцию к росту, что было вызвано рядом факторов, в том числе и стремлением банков повысить свою ликвидность. Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами деятельности банка.