Таблица 14- Преимущества и недостатки Базель II в области управления активами [45, c.39-43]

Секьюритизация банковских займов и других активов. В ОАО «Балтийском Инвестиционном Банке» выявлено уменьшение доли высоколиквидных активов. Повысить ликвидность может секьюритизация активов.

Секьюритизация (от англ. securities – «ценные бумаги») - финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки. Общепризнанно, что секьюритизация активов - одна из важнейших финансовых инноваций второй половины XX в. Более 30 лет крупнейшие финансовые и промышленные корпорации мира используют этот высокоэффективный инструмент для рефинансирования своих активов и управления рыночными рисками.

На рисунке 8 представлена схема секьюритизации банковских займов. При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы [42; 34 c.109].

Диверсификация - это наиболее выгодное распределение активов и пассивов банка в кредитном портфеле. Диверсификация кредитов - это распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Особое внимание при размещении средств банку следует уделять первичным активам, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Потому что это - главный источник ликвидности банка.

К первичным резервам относятся наличные деньги в сейфе и чеки, платёжные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других банках, средства на резервном счёте самого банка. Вторичные резервы включают в себя высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и небольшим риском можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, составляющие портфель ценных бумаг и средства на ссудных счетах.

После определения размеров первичных и вторичных резервов банк может предоставлять клиентам ссуды. Ссуды - это самая главная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. В последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг [25, c.207].

3.3 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

Диверсификация является мерой повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

Из проведенного во второй главе анализа ликвидности следует, что коэффициент текущей ликвидности уменьшается.

Формула расчета коэффициента текущей (мгновенной) ликвидности:

,

ПЛ1 – коэффициент мгновенной ликвидности,

Лам – высоколиквидные активы,

ПС – привлеченные средства.

ПЛ1 2006 года –

ПЛ1 2007 года –

ПЛ1 2008 года –

Из расчётов видно, что коэффициент текущей ликвидности в период с 2007 на 2008 год сократился. Это свидетельствует о сокращении ликвидности активов. Нам необходимо улучшить значение коэффициента текущей ликвидности. Для этого мы увеличим прирост высоколиквидных активов.

Таблица 15 – Расчёт прироста высоколиквидных активов в период с 2006-2008 гг.