3.2 Рекомендации по применению зарубежной методики оценки кредитоспособности

Последние десять лет, период бурного развития банковской системы, вначале количественно, в последующее время качественного, широко обсуждается вопрос об использовании зарубежного опыта в управлении банковским капиталом, в частности таком важном вопросе, как рейтинговый анализ кредитоспособности. В банковском деле Европы и США на протяжении полувека разрабатывались и уточнялись системы показателей, которые наиболее точно определяют финансовое состояние заемщика. Эти методики являются достаточно актуальными в современной России с учетом ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. Я хотела бы порекомендовать несколько методик анализа кредитоспособности предприятия.

Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники банка должны сформировать общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность и порядочность. Если заемщик ранее не был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (службами безопасности банка, юрисконсультами и кредитными).

Одним из направлений построения методики оценки кредитоспособности является применение статистических моделей. Рассмотрим подход, который демонстрирует Чессер[25]. Его модель была создана еще в 1974 году, в период экономического кризиса в США.

Модель прогноза случаев невыполнения условий договора[26].

Рассчитывается шесть финансовых показателей:

x1= (наличность + легкореализуемы ценные бумаги) / совокупные активы;

x2 = (нетто - продажи) / (наличность + легкореализуемые ценные бумаги);

x3 = (брутто - доходы) / совокупные активы;

x4 = совокупная задолженность / совокупные активы;

x5 = основной капитал / чистые активы;

x6 = оборотный капитал / (нетто - продажи);

У = - 2,0434 - 5,24x1 + 0,0053x2 - 6,6507x3 + 4,4009x4 - 0,0791x5 - 0,1020x6.

P = 1/ (1+e-y), где P - вероятность невыполнения условий договора; e=2,71828.

Чем выше Р, тем больше вероятность банкротства. Р>0,50 - заемщик не выполнит условий договора. P <0,50 - заемщик надежный.

Система показателей, положенная в основу следующей методики, представлена набором финансовых коэффициентов и дополнительных данных из финансовой отчетности клиента[27].

Таблица 3.1.

Финансовые показатели кредитоспособности предприятия

Наличие убытков (в баллах) [28]:

убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период - минус 15 баллов;

убыточная деятельность за последние 3 года - минус 30 баллов;

Срок использования кредита:

до 3 месяцев - 10 баллов; 3-6 месяцев - 8 баллов; 6-12 месяцев - 5 баллов; 1-3 года - 3 балла; больше 3 лет - 0 баллов.

зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара: минус 10 баллов.

Срок функционирования заемщика:

больше 5 лет - 15 баллов; 3-5 лет - 10 баллов; 1-3 года - 5 баллов;

меньше 1 года - 0 баллов.

Местонахождение заемщика:

В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находился в одном населенном пункте (регионе):

банк и заемщик находятся в одном населенном пункте - 10 баллов;

банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах (регионах) - 5 баллов;

заемщик находится в расположенных далеко от банка населенных пунктах (регионах) - 0 баллов.

Банковские реквизиты заемщика:

При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета. Оценка в баллах:

кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений - 15 баллов;

кредит выдается постоянному клиенту, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, банковские счета ведутся без предупреждений - 10 баллов;

кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам - 0 баллов;