Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-коэффициент в PAS-коэффициент (Performance Analisys Score - коэффициент анализа дея­тельности), позволяющий отслеживать деятельность ком­пании во времени. PAS-коэффициент - это просто отно­сительный уровень деятельности компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и выра­женный в процентах. Например, PAS-коэффициент, рав­ный 10, свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что говорит о неудовлетво­рительной работе данного клиента. Сильной стороной такого подхода к оценке платежеспособности и анализу деятельности является его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитав PAS-коэффициент, каждый, даже имея сла­бую финансовую подготовку, может быстро оценить фи­нансовый риск, связанный с данной компанией, и при­нять то или иное решение в отношении ее кредитования.

2.3 Кредитный договор – правовая основа кредитования.

Сущность кредитного договора.

Одним из важнейших условий успешной пред­принимательской деятельности является возможность своевременного получения банковского кредита. Отношения клиента и банка при этом регулируются условиями кредитного договора.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор в банковской практике называют еще договором банковской ссуды, используя термин "ссуда" как равнозначный словам "кредит" и "заем".

В отличие от договора займа по кредитному договору закон устанавливает особые требования к субъектам данного отношения. Кредитором может выступать только банк или иная кредитная организация. Если по договору займа возможна передача заемщику не только денег, но и заменимых вещей, то по договору банковского кредита допускается передача только определенной суммы денежных средств.

Как следует из определения кредитного договора пользование полученным капиталом всегда является возмездным. По договору займа стороны могут исключить необходимость начисления процентов, а в ряде случаев безвозмездность предполагается в силу прямого указания закона.

Договор займа является односторонним и реальным. Права и обязанности у сторон возникают лишь в момент передачи заемщику денег или вещей. В кредитном договоре обязанности кредитора по выдаче кредита возникают при заключении договора [31].

Кредитный договор всегда оформляется в письменной форме. Статья 820 ГК РФ устанавливает, что несоблюдение письменной формы кредитного договора влечет его недействительность. Такой договор считается ничтожным.

Кредитные договоры с юридическими лицами заключаются на основании так называемой кредит­ной заявки с приложением документов (технико-экономическое обоснование, предполагаемое обеспечение и т. д.), в которой содержится просьба рас­смотреть возможность заключения кредитного до­говора. При этом сами условия кредитного догово­ра обычно не рассматриваются. На заявке ставится разрешительная надпись лица, имеющего соответ­ствующие полномочия, однако это не обязательно лицо, имеющее право заключать договоры от име­ни юридического лица. Указанная надпись предна­значена для внутреннего использования, а не для клиента. В судебной практике имел место случай, когда суд не признал факт продления кредитного договора, так как положительная резолюция одного из руководителей банка на письме заемщика была адресована другому руководителю банка и не являлась ответом заемщику [20].

Кредит может выдаваться с помощью так на­зываемой кредитной линии, под которой понима­ется договор о максимальной сумме, которую за­емщик сможет использовать в течение обусловлен­ного срока при соблюдении определенных условий.

Кредитные договоры могут заключаться также на торгах (ст. 447 ГК), которые могут проводиться в форме аукциона или конкурса. Выигравшим торги на аукционе признается лицо, предложившее наи­более высокую цену (в данном случае наиболее вы­сокий размер процентов), а по конкурсу - лицо, которое по заключению конкурсной комиссии, за­ранее назначенной организатором торгов, предло­жило лучшие условия. Вместе с тем применительно к кредитному договору такая форма не находит ши­рокого применения.

Законодательство, в частности ст. 29 Закона «О банках и банковской деятельности», рассматривает договор кредитования как договор, основанный на добровольном волеизъявлении сторон. Разногласия, возникающие между банком и будущим заемщиком при заключении договора, могут быть рассмотрены арбитражным судом в случаях, предусмотренных соглашением сторон. Отсутствие такого соглашения является основанием для отказа в приеме искового заявления.

Кредитные договоры могут различаться в зави­симости от состава участников, характера и способа обеспечения и т. д.

Выделяют такую разновидность кредитного договора, как договор кредитования счета (ст. 850 ГК). В этом случае банк осуществляет платежи со счета своего клиента, несмотря на отсутствие де­нежных средств на этом счете. При этом банк счи­тается предоставившим клиенту кредит на соответ­ствующую сумму со дня осуществления такого пла­тежа. Подобный кредит также называют контокор­рентным или овердрафтом.

Онкольный кредит (англ, on call - по звонку, требованию) предоставляет заемщику право поль­зоваться кредитом банка со специально открытого счета. Заемщик имеет право занимать деньги до определенной суммы. В то же время банк имеет право в любой момент в одностороннем порядке прекратить кредитование и потребовать возврата взятых взаймы денежных сумм. В онкольном кре­дите выдача денежных средств обеспечивается за­логом ценных бумаг, принадлежащих заемщику. Обычно кредит выдается путем открытия специ­ального ссудного счета, по которому также проис­ходит погашение кредита и уплата процентов.

Поскольку кредитный договор рассматривается как разновидность договора займа, на него распро­страняются соответствующие нормы о целевом займе (ст. 814 ГК), предусматривающие право кре­дитора осуществлять контроль за целевым исполь­зованием выделенных средств. Степень конкрети­зации целевого назначения может различаться. Так, в договоре может быть указано, что деньги выделя­ются на закупку определенного оборудования (с указанием конкретных типов и видов оборудова­ния). В то же время в договоре может быть сделана запись о том, что денежные средства выделяются для поддержания финансово-экономической дея­тельности.

Следует указать, что осуществлять реальный контроль банк не в состоянии. Единственное, что может контролировать банк, - это документы, представленные заемщиком. Для облегчения ука­занной задачи выданный кредит зачисляется на расчетный счет заемщика, открытый в банке-кре­диторе. Вместе с тем в соответствии с действующим законодательством банк лишен административных функций по контролю над денежными средствами. Поэтому правовые средства, с помощью которых осуществляется контроль над выделенными креди­тами, являются гражданско-правовыми. Так, в кре­дитном договоре могут быть указаны документы, ко­торые заемщик должен предоставлять банку-кре­дитору (бухгалтерские балансы, платежные документы, сведения об основных фондах) и соответственно от­ветственность за невыполнение этого требования.