Остаток средств на корреспондентском счете в Банке России обычно заносят в полном объеме в колонку «текущие».

Ценные бумаги, составляющие торговый портфель банка, т.е. приобретенные для быстрой перепродажи и поддержания ликвидности, к которым традиционно относятся высоколиквидные ценные бумаги, такие, как акции – «голубые фишки», активно котируемые на рынке векселя и облигации, и другие, следует считать размещенными на такой срок, какой необходим для реализации этих ценных бумаг при условии немедленного начала поиска контрагента по сделке. Обычно сроки реализации таких ценных бумаг определяются неделей. При этом денежный поток от продажи бумаг следует рассчитывать исходя из текущей стоимости этих бумаг, вне зависимости от стоимости их приобретения.

Иной принцип следует применять для ценных бумаг инвестиционного портфеля банка. Эти ценные бумаги банк приобретает с намерением инвестирования денежных средств и получения фиксированного дохода. Они не служат средством поддержания ликвидности, и банк намерен держать данные бумаги до их погашения эмитентом. Поэтому для этого типа ценных бумаг датой возврата денежных средств, инвестированных в них, следует считать дату погашения этих ценных бумаг эмитентом.

В случае отсутствия такого срока, например, наличия акций в инвестиционном портфеле, сроком возврата денежных средств, следует считать тот прогнозный срок реализации этих ценных бумаг, который банк устанавливает самостоятельно.

По срочным активам – кредитам, лизинговым и факторинговым операциям, а также по дебиторской задолженности денежные поступления определяются в соответствии со сроками возврата по договору, но с учетом возможных задержек по возврату средств со стороны контрагентов. Объемы поступлений определяются за вычетом кредитного риска по конкретному активу. Этот прием отражает принцип консервативности, который следует применять банку при анализе такого жизненно важного показателя, как уровень ликвидности. Уровень кредитного риска определяется банком в процессе кредитного анализа.

Объемы инвестиций в основные средства и нематериальные активы, доли участия в дочерних структурах, обязательные резервы по счетам в Центральном банке и прочие аналогичные вложения заносятся в колонку «бессрочные» в полном объеме. Эти средства традиционно считают низколиквидными. В случае, если в таблице ликвидности предусмотрено снижение остатков привлеченных средств в определенной динамике, нужно предусмотреть поток денежных поступлений из соответствующей части фонда обязательных резервов.

Поток доходов, предполагаемых к получению коммерческим банком, следует учитывать в тех колонках таблицы, когда реально ожидается их получение. Объем доходов необходимо рассчитывать за вычетом размера риска процентной ставки, валютного риска, рыночного риска и, возможно, других рисков которые могут существенно повлиять на объем дохода.

Для разнесения пассивов банка по колонкам таблицы анализа разрыва активов и пассивов по срокам погашения необходимо руководствоваться следующими принципами.

Срочные пассивы банка следует учитывать в соответствии со сроками возврата средств банком по договору.

Ситуация со средствами до востребования сложнее. Эта группа пассивов кредитной организации обычно представлена остатками на расчетных и текущих счетах клиентов банка. Было бы неверно учитывать эти обязательства в полном объеме в колонке таблицы «текущие». Единовременный отток средств со счетов всех клиентов банка абсолютно невозможен в условиях нормальной работы, да и в условиях кризиса такой отток также невозможен. Поэтому для конкретного разнесения объема средств до востребования по колонкам таблицы ликвидности необходим более тщательный анализ структуры этой части пассивной базы.

Результатом этого анализа должно быть выделение части обязательств до востребования в качестве неснижаемого остатка. Такой вывод можно сделать после анализа уровня концентрации клиентов банка по отраслям, регионам, а также после изучения динамики остатков на расчетных счетах за прошедшие периоды деятельности. Часть клиентских средств в размере неснижаемого остатка следует отнести в колонку «бессрочные». Оставшуюся часть клиентских средств следует разнести по колонкам в соответствии с предполагаемыми сроками изъятия этих средств. Следует рассмотреть несколько сценариев в зависимости от тенденций изменения этой части пассивной базы банка.

Отток средств в связи с осуществлением банком операционных и административно-хозяйственных расходов, а также налоговых и аналогичных платежей следует учитывать в таблице ликвидности в соответствии с предполагаемыми сроками осуществления расходов.

Трудность управления риском ликвидности состоит в том, что многие причины, вызывающие его, находятся вне сферы контроля банка. Банк может столкнуться с такой ситуацией, когда его источники финансирования на межбанковском рынке будут отрезаны в связи с проблемами – существующими или предполагаемыми – в любом другом элемент банковской системы. Отсюда вытекает необходимость применения двойной методологии управления, и, стало быть, двойной методологии оперативного анализа риска ликвидности:

· в нормальных условиях;

· в условиях «шоковой ситуации» на фоне кризиса ликвидности.

Применение такой методологии анализа риска ликвидности особенно оправдано сегодня в России. Финансовый кризис, именуемый «кризисом 17 августа», продемонстрировал действенность данной меры. После 17 августа активы, традиционно расцениваемые коммерческими банками как высоко ликвидные, были либо заморожены, либо резко упали в цене[1]. Межбанковский рынок, всегда активно используемый коммерческими банками для устранения краткосрочных разрывов ликвидности, прекратил свое существование. На этом фоне многие банки, не испытывавшие проблем с ликвидностью до кризиса, оказались неплатежеспособными.

Кризис ликвидности может возникнуть в случае ухудшения репутации банка как надежного учреждения. Если такое произойдет, то банку может быть отказано в межбанковском финансировании и клиенты, физические и юридические лица, начнут изымать из банка крупные суммы денег. Причиной такого кризиса могут быть проблемы, возникшие у банка или его акционеров, о которых стало известно клиентам банка или его контрагентам. Это могут быть убытки по ссудам, негативно влияющие на прибыльность банка, уменьшение объемов капитала или увольнение ключевых фигур руководящего состава. Еще одной причиной кризиса могут быть беспочвенные слухи, распространяемые о банке.

Помимо перечисленных причин, в России, к сожалению, нередки финансовые кризисы, охватывающие весь банковский сектор экономики. В любом случае банк должен обладать достаточной ликвидностью, чтобы своевременно выполнять свои обязательства перед клиентами, опровергать слухи, решать проблемы, стоящие перед ним.

При проведении анализа последствий кризисной ситуации банк должен проанализировать свою позицию по ликвидности в случае:

· резкого оттока средств со счетов клиентов нестабильных групп (физические лица, крупные клиенты и т.д.)