2.2. Управление риском потери ликвидности

С проблемой управления риском ликвидности коммерческий банк сталкивается каждый день. Недооценка этого вопроса может в конечном итоге привести к неплатежеспособности и даже краху кредитной организации. Если банк своевременно не выполнил свои обязательства перед вкладчиками, и об этом стало известно, возникает лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий к уже полной и неустранимой неплатежеспособности.

Другим последствием неэффективного управления риском потери ликвидности является избыточная ликвидности, которая отрицательно влияет на доходность банка. Убытки банка при избыточной ликвидности, возникшие вследствие иммобилизации части активов банка в малодоходные, но высоколиквидные средства, также в конечном итоге могут привести кредитную организацию к банкротству.

Для российских коммерческих банков проблема анализа и управления риском потери ликвидности осложняется нестабильностью финансовой ситуации в стране.

Для успешного решения проблем эффективного управления собственной ликвидностью коммерческому банку необходимо разработать и внедрить систему оперативного анализа риска потери ликвидности, целью которого является оценка уровня данного риска. При этом оперативный анализ должен проводиться с такой периодичностью, чтобы обеспечить положение дел, при котором банк способен при наступлении срока полностью выполнять свои обязательства, а запас низкодоходных ликвидных средств при этом не избыточен.

Это возможно обеспечить в случае:

- оценки уровня риска потери ликвидности один раз в день по результатам всех совершенных за день операций и с учетом изменения внешних экономических условий;

- предварительного анализа возможного влияния на уровень ликвидности планируемых крупных сделок банка.

2.3. Оценка уровня риска потери ликвидности в коммерческом банке

Общая схема оперативного анализа риска потери ликвидности коммерческого банка строится на основе анализа факторов, вызывающих данный риск: степени ликвидности активов; стабильности пассивов; соответствия структуры требований и обязательств.

Причем при анализе структуры требований и обязательств используются результаты анализа двух других факторов. Действительно, анализ соответствия структуры активов и пассивов банка основан на построении таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения. Эта таблица сводит все денежные потоки, связанные с возвратом активов и востребованием пассивов банка. При этом для её построения необходимо составить представление о том, в какие сроки будут востребованы пассивы банка, не имеющие конкретных сроков возврата. К таким пассивам традиционно относятся остатки на расчетных и текущих счетах клиентов банка, депозиты до востребования и аналогичные источники средств. Для того, чтобы составить такое представление, аналитику требуется провести углубленный анализ пассивной базы банка на предмет:

Определения той части средств до востребования, которые можно было бы расценивать как неснижаемый остаток;

Диверсифицированности структуры обязательств банка. При этом степень диверсификации следует исследовать в различных разрезах: по региону, в котором происходит деятельность клиентов; по отрасли их основной деятельности и другим признакам. Степень диверсификации клиентской базы значительно влияет на размер возможного неснижаемого остатка.

Помимо изучения пассивной базы, необходимо знать уровень ликвидности активов банка:

Скорость оборачиваемости активов банка в средства платежа;

Падение стоимости активов при их быстрой реализации.

Недостаточное внимание к степени ликвидности активов при анализе соответствия структуры активов и пассивов может привести к неверному представлению о денежном потоке от их реализации. Действительно, при реализации некоторых видов активов в сжатые сроки банк может значительно потерять в их стоимости и получить недостаточно денежных средств для выполнения своих обязательств.

Таким образом, разделение анализа риска потери ликвидности коммерческого банка на три этапа весьма условно. Анализ соответствия структуры активов и пассивов банка, являясь основным методом оценки уровня ликвидности, невозможен без анализа ликвидности активов и стабильности пассивов банка.

Анализ соответствия структуры активов и пассивов (или анализ разрыва активов и пассивов по срокам погашения) является основным методом оперативного анализа уровня ликвидности коммерческого банка. Суть данного метода состоит в соотнесении потоков прихода денежных средств в банк и потоков их ухода. Денежные потоки анализируют с помощью таблицы, отражающей сроки погашения или востребования всех активов или пассивов банка.

Приход денежных средств возникает вследствие:

Возврата ранее возмещенных активов банка; поступления средств, в связи с увеличением обязательств банка, например, получение депозитов, привлечения новых клиентов на обслуживание и т.д.; отступления средств, в связи с увеличением собственных средств банка: получения доходов, поступления средств от учредителей, продажа собственных акций и прочих.

Отток денежных средств из банка происходит вследствие:

Востребования обязательств банка (использования клиентами собственных средств на текущих и расчетных счетах, возврата срочных депозитов и прочих обязательств);

Размещения денежных средств в активы: выдача очередного транша по кредитной линии, выплата денежных средств, в соответствии с договором гарантии и другие размещения средств;

Сокращения средств банка в связи с сокращением собственных средств банка: совершение административно-хозяйственных и операционных расходов, выплаты дивидендов участников кредитной организации и пр.

Сбалансированность денежных потоков таким образом, что приход денежных средств всегда больше ухода, является гарантией достаточной ликвидности кредитной организации.

Для оперативного анализа риска потери ликвидности коммерческому банку необходимо ежедневно составлять таблицу разрыва активов и пассивов по срокам погашения по результатам всех совершенных за день операций и с учетом произошедших изменений на внешних финансовых рынках. Сравнивая таблицы ликвидности на начало и конец дня, можно определить влияние проведенных за день сделок на ликвидность банка. Кроме того, таблица используется для решения другой задачи оперативного анализа – оценки влияния планируемых операций банка на его ликвидность и соответственно, для корректного проведения анализа – оценки влияния планируемых операций банка на его ликвидность.

Для составления таблицы размеров активов и пассивов по срокам погашения, и соответственно, для корректного проведения анализа уровня ликвидности следует правильно определять сроки возврата активов и востребования пассивов. Общие принципы определения этих сроков по активам банка таковы.

По денежным средствам на счетах Ностро в коммерческих банках сроки возврата определяются в соответствии с практикой расчетов с конкретным банком при условии отдачи распоряжения на перевод немедленно. Обычно они не превышают три дня. Однако, несмотря на то, что денежные средства на корсчетах считаются высоколиквидными средствами и попадают в колонку таблицы «до трех дней», определение объема этих поступлений следует производить, вычитая из общей суммы остатка на счете Ностро размера кредитного риска по банку, где открыт этот счет.