Требуемая информация

Возможные риски

Смягчение риска/ Возможные действия банка

1. Заемщик

· Правовой статус Заемщика

· Форма организации

· Отношение с дочерними фирмами

· История Заемщика

· Обращение в суд

· Отвлечение денежных средств дочерним фирмам

· Обязательства выплаты дивидендов

· Рассмотреть процесс регистрации

· Установить сокращение обязательств по дивидендам

· Установить невыполнение обязательств по кредитному соглашению

· Запросить консолидированную финансовую отчетность

· Корпоративное управление

· Устав юридического лица

· Полномочия администрации

· Структура управления

· Менеджмент не имеет достаточных полномочий

· Нет эффективного контроля компании

· Учредительные документы содержат нетипичные финансовые обязательства

· Чрезмерная концентрация полномочий

· Проверить устав юридического лица

· Установить полномочия Заемщика

· Установить полномочия по ведению переговоров

· Обеспечить контроль управления

· Требовать участия представительства Банка по месту выполнения контракта

· Обязательства учредителей

· Соглашения акционеров

· Соглашение о выплатах

· Чрезмерный денежный поток в недивидендной форме

· Учредители, не имеющие достаточных средств для участия в проекте

· Установить соответствующий вклад капитала

· Обеспечить участие акционеров через Соглашение между акционерами

· Предоставить банку акции в залог

· Обязательства Заемщика

· Внепроектные активы/пассивы

· Судебное разбирательство/ страховые иски

· Трансфертное ценообразование

· Лицензионные соглашения по использованию технологии

· Непроизводственные платы

· Обязательства приватизации

· Непредвиденные затраты

· Внепроектные денежные потоки

· Скрытые дивиденды

· Неэкономические обязательства, выполненные во время закупки (например, нет излишек в течение 5 лет)

· Субординировать другие выплаты по обслуживанию долга

· Установить соглашение о ценообразовании на коммерческой основе

· Применить сокращение обязательств по дивидендам

· Обеспечить меры предосторожности по непредвиденным обстоятельствам

· Установить ограничения на роялти/ гонорары

· Рассмотреть Соглашения по приватизации

Обязательства сообщества Заемщика

· Обязательства по здравоохранению

· Обязательства по трудоустройству

· Обязательства местного сообщества

· Пенсионные

· обязательства

· Дополнительный отток средств Заемщика

· Потеря трудоспособности

· Рекомендовать перенести социальные обязательства на альтернативные

· поставщик услуг

· Определить количество и лимит затрат на обязательства

· Подтвердить текущее обязательство

2. Рынок

· Продукт

· Продуктовая группа

· Рыночная ниша/ Цена

· Срок годности продукта

· Прибыльность продукта

· Неприбыльный производственный микс

· Износ продукта

· Назначить проверку продукта консультантом по производственным вопросам

· Интервьюировать заказчика / поставщика

· Провести проверку запасов

Природа рынка

· Экспорт или внутренние продажи

· Степень регулирования/картели (свободная цена в сравнении с контролируемой)

· Степень конкурентной концентрации

· Жесткая природа рынка по сравнению с формированием неконвертируемой валюты

· Недостаточный денежный поток

· Высокие барьеры к прибыльной операции через регулирование и /или высокую концентрацию

· Привести в соответствие валюту займа с валютой формирования денежных средств

· Установить долгосрочные контакты на продажу

· Определить более высокие требования к капиталу

· Ограничить долг к источникам денежных потоков в твердой валюте

Перспектива рынка

· Изменения в характеристиках спроса и предложения

· Доля рынка

· Конкуренция

· Будущие прогнозы

· технологические требования

· Недостаток гибкости ценообразования

· Короткий технологический цикл

· Конкуренты с более низкой структурой затрат

· Установить более короткий срок займа

· Определить более высокие требования к капиталу

· Провести независимый анализ рынка

3. Основные затраты и потребляемые материалы

Основные источники и обеспечение поставок

· Товары в сравнении с дифференцированным ценообразованием

· Закупочная политика

· Транспортировка

· Финансовое состояние поставщиков

· Доступность и цена энергии

· Перспективы с Профсоюзами

· Существующие по сравнению с будущим субсидии

· (например , энергия)  

· Непостоянные поставки и цена сырья

· Потери в поставках сырья

· Более высокие производственные затраты  

· Проверить долгосрочные контракты на поставку сырья и энергии

· Установить причины прерывания страхования бизнеса

· Проверить контракты по транспортным поставкам

Управление запасами и контроль

· Политика оценки запасов

· Производство и мощность

· Месторасположение

· Производственная мощность и гибкость  

· Высокие затраты на запасы

· Прерывание производственного процесса

· Переоцененные запасы

· Увеличенные затраты

· Требовать управленческих отчетов

· Требовать отчеты по запасам  

4. Менеджмент

· Структура управления

· Мотивация

· Ответственность/отчетность

· Обязательства (см. контракты)

· Компетенция

· - финансовая

· - техническая

· - коммерческая

· Потеря доходов

· Возросшие затраты

· Высокая текучесть кадров

· Недостаточный финансовый контроль

· Ключевые контракты по вопросам управления

· Рассмотрение Советом возможностей управления

· Рассмотрение программ компенсации

Управленческий контроль

· Информационные системы

· Потеря доходов

· Возросшие затраты

· Рассмотрение систем управления и контроля

Основные взаимоотношения с клиентами

· Концентрация

· Лояльность

· Финансовая устойчивость клиентов

· Контроль поставщиков

Потеря доходов

Меньшая гибкость в ценообразовании

Неплатежи клиентами

· Установить более высокие требования к капиталу

· Рекомендовать торговую диверсификацию

· Обеспечить меры предосторожности от потерь по дебиторской задолженности

· Установить новые(с нуля) договора

Доставка механизмов

· Дистрибьюторская сеть, например, оптовая/розничная торговля

· Условия торговли

· Условия платежей

· Потребности в увеличенном рабочем капитале

· Потеря доступа к рынку

· Рассмотреть контракты

· Установить более высокие требования к капиталу

· Согласовать финансирование обязательного рабочего капитала из внешних источников

· Установить долгосрочные торговые контракты

5. Инвестиционная программа

· Мотив инвестиционной программы

· Подходящая технология

· Имеет ли она экономический эффект

· Пилотные обязательства

· Инвестиционная программа не достигнет проектных целей

· Неприемлемая технология

· Нанять консультанта по производственным вопросам/советника, если приемлемо

Выполнение инвестиционной программы

· Временные рамки

· Опыт разработчика и финансовая устойчивость

· Пределы

· Детали контракта

· Инвестиционная программа по типу “русская рулетка” увеличивает риск

· Временные задержки приводят к более высоким рискам или превышению затрат

· Фонды банка отвлечены от инвестиционной программы

· Требовать поэтапного выполнения инвестиционной программы

· Установить лицо, исполняющее гарантии/штрафные санкции

· Требовать соглашения по поддержке проекта

· Взять на себя обязательство, связанное с выплатами по распискам

Стоимость инвестиционной программы

· Адекватные затраты на оборудование

· Непредвиденные выплаты

· Детали тендерного процесса

· Рост стоимости

· Превышение затрат

· Оптимистические тесты на чувствительность

· Неэффективный контракт на поставку товаров и услуг

· Неадекватная капитализация

· Консультироваться с советником по производственным вопросам

· Требовать увеличения доли собственного капитала

· Установить фиксированную цену контрактов

· Сравнение затрат с нормами по отраслям промышленности

6. Налоги и контроль

Экологические нормативы

· Торговые пошлины

· Налог с оборота

· Ограничение экспорта

· Контроль цены

· Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

· Штрафные санкции за неисполнение

· Обеспечить соответствие займа текущим нормативам

· Обеспечить фиксированные цены на весь срок займа

Общие нормативы по охране окружающей среды

· Нормирование труда

· Охрана труда

· Пенсии

· Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

· Штрафные санкции за неисполнение

· Рассмотреть текущие и предложенные национальные/ ЕЭС нормативы

Налоговый режим

· По операциям/продажам

· По фирме

· Изменение в налоговых ставках

· Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

· Штрафные санкции за неисполнение

· Рассмотреть национальное текущее и предложенное налоговое законодательство

· Нормативы по охране окружающей Среды

· По текущим и предложенным операциям

· Затраты на обязательства предыдущих периодов  

· Изменения в нормативном режиме увеличит затраты или сузит рынки

· Штрафные санкции за неисполнение

· Экологический аудит

· Рассмотреть текущие и предложенные национальные и региональные нормативы

7. Финансовые

Аудит финансовых счетов за 3 года

· Баланс

· Налоговая декларация (продажи, прибыль, капитал и т.д.)

· Отчет о прибыли

· Источники и использование фондов

Аудиторское заключение

· Ложная или вводящая в заблуждение отчетность об активах, пассивах и прибыли

· Неадекватные резервы на обязательства

· Благоприятные бухгалтерские соглашения

· Требовать аудирование финансовых счетов, основанное на международных бухгалтерских стандартах

Проформа финансовых прогнозов проекта

· На срок займа

· Непредвиденные риски потенциальных убытков при изменении валютного курса

· Неадекватный денежный поток по обслуживанию долга

· Требовать увеличение доли капитала

· Сократить размер или стоимость проекта

Система финансовой отчетности

· Рассмотрение международных систем и контроля

· Пересмотреть аудитора компании

· Нет текущей осведомленности о финансовом состоянии

· Неадекватные финансовые данные

· Обеспечить подтверждение аудитора

· Требовать поквартальный баланс и отчет о прибыли

· Требовать годовой независимый аудит

·

Финансовые обязательства и непредвиденные обстоятельства

· Лизингодатель

· Банковские отношения  

· Низкая ликвидность

· Чрезмерный долг, обусловленный отсутствием возможности выплаты

· Установить финансовые обязательства, ограничивающие будущие

· Проводить обсуждения с другими кредиторами