Характеристика методов финансового анализа как инструментов для принятия управленческих решений
Определяем влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам[33].
1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи:
ΔПр1 = ΔПр0 * (Jp - 1), (2.14)
где: ΔПр1 - прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.; ΔПр0 - прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, руб.; Jp - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр1) к выручке от продажи предыдущего периода (Вр0) по формуле:
Jp = Вр1/Вр0 (2.15)
Для ЗАО "Стройкомплект":
Jp = Вр1/Вр0 = 58768/54129 = 1,0857
ΔПр1 = ΔПр0 * (Jp - 1) = 2096 * (1,0857 - 1) = 179,6 тыс. руб.
2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (ΔПр2):
ΔПр2 = С0 * Jp - С1 (2.16)
где С0, С1 - себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.
Для ЗАО "Стройкомплект":
ΔПр2 = С0 * Jp - С1 = 45388 * 1,0857 - 47612 = 1665,8 тыс. руб.
3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (ΔПр3):
ΔПр3 = Ру0 * Jp - Ру1, (2.17)
где Ру0, Ру1 - управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.
Для ЗАО "Стройкомплект":
ΔПр3 = Ру0 * Jp - Ру1 = 5647 * 1,0857 - 6598 = - 467 тыс. руб.
Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (ΔПр4):
ΔПр4 = Рк0 * Jp - Рк1, (2.18)
где Рк0, Рк1 - коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.
Для ЗАО "Стройкомплект":
ΔПр4 = Рк0 * Jp - Рк1 = 998 * 1,0857 - 1056 = 27,6 тыс. руб.
4. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:
ΔПр = ΔПр1 + ΔПр2 + ΔПр3 + ΔПр4 =179,6 + 1665,8 - 467 + 27,6 = 1406 тыс. руб.
ΔПр = Пр1 - Пр0 = 3502 - 2096 = 1406 тыс. руб.
Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 179,6 тыс. руб., на 1 665,8 тыс. руб. за счет снижения себестоимости единицы продукции и на 27,6 тыс. руб. за счет влияния коммерческих расходов. Темп роста выручки от реализации продукции (8,6%) опережал темп роста себестоимости (4,9%), что привело к снижению удельных затрат.
В условиях расширения масштабов производства и реализации продукции, о чем свидетельствует увеличение выручки, рост коммерческих и управленческих расходов - естественный процесс, если только темпы роста этих видов расходов не опережают темпа роста выручки.
Как видно из таблицы 6 наблюдаются опережающие темпы прироста управленческих расходов (16,8%) по сравнению с темпом прироста выручки от продажи продукции (8,6%). Это привело к снижению прибыли отчетного года по сравнению с предыдущим периодом соответственно на 467 тыс. руб.
Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение управленческих расходов.
На изменение прибыли могут также оказывать влияние изменения цен на сырье, материалы, готовую продукцию, структурные сдвиги в составе продукции и другие факторы, для анализа которых требуется дополнительная информация внутреннего учета.
2.3.2 Анализ показателей оборачиваемости текущих активов
Анализ оборачиваемости оборотных средств ЗАО "Стройкомплект" приведен в таблице 13.
В качестве основных источников информации для определения показателей оборачиваемости текущих активов используют данные формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности (Приложение 1,2).
Таблица 13
Динамика показателей оборачиваемости текущих активов
|
№ п/п |
Показатели |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение (+,-) |
|
1. |
Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб. |
54129 |
58768 |
4639 |
|
2. |
Средняя величина текущих активов, тыс. руб. |
11217 |
16104 |
4887 |
|
3. |
Продолжительность оборота текущих активов, дней |
74,6 |
98,6 |
24 |
|
4. |
Коэффициент оборачиваемости, количество раз |
4,83 |
3,65 |
-1,18 |
|
5. |
Коэффициент загрузки средств в обороте |
0,21 |
0,27 |
0,06 |
Определяем среднюю стоимость текущих активов на основании данных баланса по формуле средней арифметической:
ТАср = (ТАн + ТАк) / 2, (2.19)
где ТАн, ТАк - соответственно величина текущих оборотных активов на начало и конец анализируемого периода.
Средняя стоимость текущих активов ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
ТАср1 = (ТАн1 + ТАк1) / 2 = (6478 + 25730) / 2 = 16104 тыс. руб.
Данные о средней стоимости оборотных активов за предыдущий период содержатся в Приложении 3. Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели[34]:
1. Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств (ТАср) к сумме однодневной выручки за анализируемый период (Вр/Д). Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Для расчета показателя используется формула:
Тоб = ТАср * Д/Вр (2.20)
Продолжительность оборота текущих активов ЗАО "Стройкомплект" в предыдущем периоде:
Тоб0 = ТАср0 * Д0 /Вр0 = 11217 * 360 / 54129 = 74,6 дней
Продолжительность оборота текущих активов ЗАО "Стройкомплект" в отчетном периоде:
Тоб1 = ТАср1 * Д1 /Вр1 = 16104 * 360 / 58768 = 98,6 дней
2. Коэффициент оборачиваемости средств (Коб) характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчет на один рубль оборотных активов:
Коб = Вр / ТАср (2.21)
Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период, и может быть рассчитана делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:
