Формирование инвестиционного портфеля предприятия
Специфический фирменный риск связан с такими явлениями, как изменения в законодательстве, забастовки, удачная или неудачная маркетинговая программа, заключение или потеря важных контрактов и с другими событиями, которые имеют последствия для данной фирмы. Воздействие таких событий на портфель акций можно исключить путем диверсификации портфеля.
Рыночный риск обусловлен наличием факторов, которые оказывают влияние на все фирмы. К таким факторам относятся война, инфляция, спад производства, повышение процентных ставок и др. Поскольку такие факторы действуют на большинство фирм в одном направлении, то рыночный и систематический риск не может быть устранен путем диверсификации.
2. Анализ портфеля ценных бумаг предприятия
2.1 Общая характеристика организации
ОАО МХК «ЕвроХим» – крупнейший в России производитель минеральных удобрений, входит в тройку европейских и десятку мировых лидеров отрасли.
Это единственная химическая компания в России, которая объединяет добывающие, перерабатывающие предприятия, логистические компании и сбытовую сеть в различных регионах мира.
Основу структурной организации компании составляют следующие производственные предприятия:
· ОАО «Невинномысский Азот» (Ставропольский край)
· ОАО «Новомосковская акционерная компания «Азот» (Тульская область)
· ОАО «Ковдорский горно-обогатительный комбинат» (Мурманская область)
· ООО «Промышленная группа «Фосфорит» (Ленинградская область)
· ООО «ЕвроХим – Белореченские минудобрения» (Краснодарский край)
· Lifosa AB (Литва, Европейский союз).
В состав холдинга входит также ООО «ЕвроХим-ВолгаКалий», созданное для освоения Гремячинского месторождения калийных солей (Волгоградская область). К 2012 году, с запуском горно-обогатительной фабрики на базе этого месторождения, «ЕвроХим» станет первой в России и четвертой в мире компанией, выпускающей весь спектр минеральных удобрений: азотные, фосфорные и калийные.
Оборот по итогам 2008 года составил $4,5 млрд.
Производство продукции: 24 млн. тонн в год.
Численность персонала: 21 800 чел.
Производственные показатели компании представлены в табл. 3.
Таблица 3. Основные производственные показатели компании ОАО «ЕвроХим»
|
Продукт |
Выпуск в 2008 г., млн. т |
Отклонение к 2007 г., % |
Мощности в 2009 г. |
|
Аммиак и азотные удобрения всего (товарная продукция) |
7.1 (4.3) |
93 (94) | |
|
Аммиак (в т. ч. товарная продукция) |
2.6 (0.7) |
99 (123) |
2.7 |
|
Карбамид (в т. ч. товарная продукция) |
1.5 (1.2) |
90 (91) |
1.8 |
|
Аммиачная селитра (в т. ч. товарная продукция) |
2.1 (1.5) |
91 (90) |
2.6 |
|
КАС |
0.93 |
88 |
1.4 |
|
Фосфорные удобрения, всего (в т. ч. товарная продукция) |
1.63 |
92 | |
|
Апатитовый концентрат |
2.6 |
102 |
2.7 |
|
Серная кислота, в моногидрате |
2.1 |
91 |
2.4 |
|
Экстракционная фосфорная кислота, 100% |
0.9 |
90 |
1.0 |
|
Диаммонийфосфат |
0.79 |
94 |
0.9 |
|
Аммофос, сульфоаммофос |
0.84 |
89 |
1.2 |
|
Сложные удобрения |
0.4 |
133 |
0.5 |
|
Калийные удобрения (план) |
– |
– |
2.3 (in 2013) |
|
Другая продукция | |||
|
Кормовые фосфаты |
0.23 |
88 |
0.3 |
|
Метанол (в т. ч. товарная продукция) |
0.5 (0.4) |
92 (95) |
0.5 |
|
Уксусная кислота (в т. ч. товарная продукция) |
0.14 (0.11) |
88 (85) |
0.16 |
|
Железорудный концентрат |
5.4 |
103 |
5.7 |
|
Бадделеитовый концентрат |
7.1 тыс. т |
93 |
8.0 тыс. т |
МХК «ЕвроХим» производит свыше 100 наименований продукции, все из которых являются сертифицированными и ориентированными на покупателя. Удовлетворение покупательского спроса, качество продукции и качество управления являются основами корпоративной культуры МХК «ЕвроХим».
Основные виды продукции предприятий МХК «ЕвроХим»:
1. Азотные удобрения
2. Фосфорные удобрения
3. Комплексные удобрения
