Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

4. По уровню инвестиционного риска выделяют:

Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода.

Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.

Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный.

Спекулятивные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

5. По формам собственности инвестируемого капитала различают инвестиции частные и государственные.

Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

6. По региональной принадлежности инвесторов выделяют национальные (внутренние) и иностранные инвестиции.

Национальные или внутренние инвестиции характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими или физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.[6]

В целом, инвестиционная деятельность делится на три большие группы:

1) Потребительские инвестиции (в строгом смысле, этот вид инвестиций не является инвестициями вообще).

2) Предпринимательские (реальные) инвестиции, (синонимы – инвестиции в бизнес, экономические инвестиции). Инвестиции в бизнес имеют главным своим мотивом извлечение прибыли и означают приобретение для этих целей производственных активов. Экономические инвестиции означают организацию производственного процесса с целью извлечения прибыли, т.е. создание производственных мощностей (покупка или приобретение в лизинг) и наём рабочей силы. Экономическим инвестированием поэтому является любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли.

3) Финансовые инвестиции. Финансовые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги) означают приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. В отличие от экономического инвестирования финансовое инвестирование не предполагает обязательного создания новых производственных мощностей и контроля за их использованием, поэтому финансовый инвестор полагается в управлении реальными активами на других. Как правило, он просто покупает уже существующие бумаги. Процесс финансового инвестирования означает просто передачу прав: инвестор передаёт свои права на деньги (отдаёт деньги) и взамен этого приобретает права на будущий доход (получает в собственность бумагу).

Вложения в ценные бумаги разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемые как единое целое, формируютпортфель ценных бумаг.[7]

Инвестиционный портфель представляет собой целенаправленно сформированную совокупность финансовых инструментов, предназначенных для осуществления финансового инвестирования в соответствии с разработанной инвестиционной политикой.[8]

Так как на подавляющем большинстве предприятий единственным видом финансовых инструментов инвестирования являются ценные бумаги, для таких предприятий понятие «инвестиционный портфель» отождествляется с понятием «фондовый портфель» (или «портфель ценных бумаг»).

В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (например, только акции или только облигации) или различные инвестиционные ценности (акции обыкновенные и привилегированные, облигации государственные и корпоративные, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.).[9]

Портфельные инвестиции обычно относят к финансовым инвестициям. Однако существует более общая классификация, согласно которой они включены в состав предпринимательских инвестиций. Первая форма движения международного капитала – ссудная (такие инвестиции принято называть также прочими инвестициями). Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала.[10]

Предпринимательская форма международного движения капитала имеет функциональное деление на:

- прямые инвестиции, когда кредитование или приобретение акций в зарубежном предприятии обеспечивает контроль инвестора над объектом размещения капитала или делает объект его собственностью;

- портфельные инвестиции, когда кредитование или приобретение акций не дает инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.[11]

Таким образом, предпринимательские инвестиции делят на две категории:

– прямые, при которых иностранный инвестор получает контроль над предприятием на территории России или активно участвует в управлении им;

– портфельные, при которых участие иностранного инвестора в управлении предприятием отсутствует или весьма пассивно (в большинстве случаев такие инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг). К разряду портфельных относятся также вложения зарубежных инвесторов на рынке государственных и муниципальных ценных бумаг.

За рубежом принято различать следующие типы инвестиций:

• финансовые (портфельные) инвестиции;

• реальные (капиталообразующие) инвестиции;

• инвестиции в нематериальные активы.[12]

При этом подразумевается, что финансовые (портфельные) инвестиции – это денежные средства, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные государством, муниципальными органами самоуправления, корпоративными компаниями. Реальные инвестиции в узком смысле – это вложения денежных средств в основной капитал и на прирост материально-производственных запасов. В этом смысле указанное понятие применяется в экономическом анализе и, в частности, используется в Системе национальных счетов ООН. Инвестиции в нематериальные активы – это вложения денежных средств в приобретение научно-технических разработок (имущественные права, лицензии на передачу прав промышленной собственности, ноу-хау и др.).