Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП В.П. Бутковский)
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Коэффициент характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через определенный период. Нормальным значением коэффициента является значение ≥ 1.
Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности необходимо принимать в расчет факторы:
- характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запаса и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя и значительны размеры товаров для перепродажи и так далее;
- условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
- состояние запасов. У предприятия может быть излишек и недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
- состояние дебиторской задолженности. Наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.
Для расчета платежеспособности предприятия возьмем данные на конец каждого года по ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2006-2008г.г. на основании бухгалтерских балансов предприятия (см. приложение 2).
Таблица 2.3 - Исходные данные для расчета платежеспособности ЧПТУП «В.П. Бутковский» 2007-2008 гг.
|
Виды денежных средств |
2007г млн. руб. |
2008г млн. руб. |
Абсолютное отклонение 2008 г. к 2007 г. млн. руб. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Денежные средства |
35 |
104 |
+ 69 |
|
2. Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) |
594 |
1 004 |
+410 |
|
Итого денежных средств: |
629 |
1 108 |
+ 479 |
|
1. Налоги |
76 |
3 |
- 73 |
|
2. Расчеты с органами соц.страхования |
2 |
3 |
+ 1 |
|
3. Погашение кредита |
340 |
471 |
+ 131 |
|
4. Оплата товаров, работ, услуг |
1 044 |
1 398 |
+ 354 |
|
5. Прочие кредиторы |
312 |
675 |
+ 363 |
|
6. Оплата труда |
6 |
11 |
+ 5 |
|
Итого платежей: |
1 780 |
2 561 |
+ 781 |
|
Недостаток (избыток) |
-1 151 |
-1 453 |
При рассмотрении данных виден значительный недостаток денежных средств. Их недостаток для погашения предстоящих платежей в 2007 г. составил 1 151 млн. руб., в 2008г. – 1 453 млн. руб. В 2008г. наблюдается повышение денежных средств, по сравнению с предыдущими годами в основном за счет значительного повышения дебиторской задолженности (в 2008г. по сравнению с 2007 г. она увеличилась на 410 млн. руб.). Увеличение закупок товаров приводит к кредиторской задолженности. При рассмотрении платежей складывается ситуация: почти все виды платежей в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличились на 781 млн. руб.
Используя показатели платежеспособности, проанализируем деятельность ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2007-2008 гг. (таблица 2.4):
Таблица 2.4 - Показатели платежеспособности ЧПТУП «В.П. Бутковский» за 2007-2008 гг.
|
Наименование показателей |
Способ расчета |
Рекомендуемое значение |
На конец года | |
|
2007 |
2008 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
|
1,1 |
0,78 |
0,86 |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) |
|
0,3-1,0 |
0,35 |
0,43 |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
³0,05-0,1 |
0,02 |
0,04 |
|
4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами |
|
Не менее 0,15 |
-0,28 |
-0,16 |
|
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
К в.п. = Кл.т.t 2 +У/Т (Кл.т.t 2 –Кл.т.t 1) 2 |
³1 |
0,45 | |
Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев.
|
