Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП В.П. Бутковский)
Расчет обслуживания рублевых и валютных кредитов приведено в приложениях 9 и 10. Прогноз прибыльности проекта весьма оптимистичен. Получение отрицательного значения сальдо в 2009 году связано с крупными финансовыми вложениями в производство, которые обеспечат отдачу и положительное сальдо уже в 2010 году.
Ведомость прибылей и убытков за 2009-2009 годы приведена в приложении 11. При наборе проектной мощности предприятие ежегодно будет получать прибыль в размере 0,1 млн. ЕВРО.
Анализ потока денежной наличности (см. приложение 13), свидетельствует о том, что только в 2009 году потребности в ресурсах превысят источники. Начиная с 2010 года предприятие будет получать устойчивую прибыль.
Сравнительный анализ финансовых показателей проекта при исходных данных, при уменьшении цен на продукцию на 10%, а так же при росте цен на ресурсы на 10% проведем в таблицах 3.9-3.11.
Таблица 3.9 - Финансовые показатели проекта (при исходных данных)
|
Наименование показателя |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Всего |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА | ||||
|
Выручка |
865920,24 |
909216,25 |
954677,06 |
4160175,68 |
|
Денежные средства |
453380,03 |
654772,58 |
869099,57 |
869099,57 |
|
Всего активов |
921292,48 |
110770,.50 |
1307270,40 |
1307270,40 |
|
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | ||||
|
Рентабельность активов (%) |
46,36 |
56,07 |
63,14 |
44,90 |
|
Рентабельность собственного капитала (%) |
97,06 |
143,42 |
193,10 |
108,42 |
|
Рентабельность долгосрочных инвестиций (%) |
97,06 |
143,42 |
193,10 |
107,83 |
|
Рентабельность суммарного инвестиционного капитала. Рентабельность проекта (%) |
97,06 |
143,42 |
193,10 |
107,77 |
|
Рентабельность прибыли производственной деятельности по отношению к выручке (%) |
26,46 |
26,93 |
27,40 |
24,10 |
|
Рентабельность чистой прибыли по отношению к выручке. Рентабельность продаж (%) |
19,02 |
19,42 |
19,80 |
17,14 |
|
Индекс оборачиваемости товарно-материальных запасов |
4,37 |
4,37 |
4,37 |
20,45 |
|
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ | ||||
|
Отношение суммарных обязательств к суммарным активам (%) |
5,27 |
4,53 |
3,98 |
6,93 |
|
Отношение заемных и собственных средств (%) |
11,30 |
11,87 |
12,46 |
14,00 |
|
Отношение долгосрочных заемных средств к сумме собственного и заемного долгосрочного капитала (%) |
1,43 | |||
|
Коэффициент покрытия процентных платежей |
68,76 |
112,57 |
159,41 |
79,74 |
|
Коэффициент покрытия долга |
7,62 |
12,48 |
17,67 |
8,96 |
|
ЛИКВИДНОСТЬ | ||||
|
Индекс текущей (общей) ликвидности |
12,12 |
17,59 |
22,88 |
13,17 |
|
Индекса быстрой (промежуточной) ликвидности |
10,82 |
16,29 |
21,58 |
11,87 |
|
Индекс абсолютной ликвидности |
10,46 |
15,93 |
21,22 |
11,51 |
|
Чистый оборотный капитал |
361500,61 |
556871,62 |
764823,75 |
415352,00 |
|
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТА ПОСТУПЛЕНИЙ | ||||
|
Оборачиваемость средств по счетам дебиторов |
5,13 |
5,13 |
5,13 |
5,07 |
|
Срок погашения счетов к получению (дебиторской задолженности), дней |
6,23 |
6,23 |
6,23 |
6,36 |
|
ДИСКОНТИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
|
Коэффициент окупаемости инвестиций |
1,19 |
1,66 |
2,16 |
2,16 |
|
Чистый приведенный доход |
62143,02 |
247734,35 |
741528,71 |
741528,71 |
|
Индекс рентабельности инвестиций |
0,14 |
0,58 |
1,73 |
1,73 |
