Заключение

После проведения анализа основных финансовых показателей деятельности исследуемого предприятия можно сказать, что финансовое состояние предприятия в отчётном году ухудшилось. В частности, при сравнении показателей отчёта о финансовых результатах за два года можно увидеть, что выручка от реализации продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим снизилась, а расходы на производство увеличились. Соответственно, это привело к уменьшению чистой прибыли.

На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.грн. до 14700 тыс.грн. (на 4,2%). Частично это можно объяснить тем, что при этом величина основных средств выросла на 7,9%, а запасов – на 1,9%. В то же время величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Хотя величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.грн., но средства в расчётах снизились на 2 млн.грн. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.грн.

Таким образом, по результатам года на предприятии уменьшились балансовые средства. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.

Предприятие имеет катастрофически низкий уровень ликвидности по итогам года – 2%, что в 10 раз меньше нормы. Таким образом, лишь одна десятая часть текущих краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами.

Уровень рентабельности продукции снизился за год в 3 раза – с 15% до 5%, что является крайне негативным моментом.

Также предприятие имеет негативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами – и оно продолжает ухудшаться.

Вместе с тем, предприятие ещё поддерживает необходимое значение коэффициента финансовой независимости > 0,5, что свидетельствует о его финансовой устойчивости.

Хотя часть финансовых коэффициентов имеет положительную динамику (увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств и запасов, снижение средней продолжительности одного оборота оборотных средств и запасов и др.), общее финансовое состояние предприятия оставляет желать лучшего.

Необходимо срочно предпринять меры по увеличению ликвидности предприятия: для этого необходимо либо увеличить денежные средства и другие высоколиквидные активы, либо сократить текущие обязательства. Также необходимо изыскать источники увеличения собственного капитала и тем самым повысить долю собственных средств в балансе.

Планируется в следующем году значительно увеличить объём реализации продукции и довести выручку до 50000 тыс.грн. (более чем в 35 раз). Для этого планируется повысить оборотный капитал на 209094 тыс.грн. Конечно, собственной чистой прибыли для пополнения оборотных средств будет недостаточно – и предприятию понадобится дополнительный внешний источник финансирования.

В случае успешной реализации плана в следующем году предприятие сможет получить чистую прибыль в размере 1904 тыс.грн. Это даст возможность значительно повысить рентабельность продукции предприятия. Но вместе с тем привлечение больших объёмов заёмных средств несёт с собой угрозу потери финансовой независимости предприятия.

Список использованных источников

1) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 400 с.

2) Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.

3) Єлейко Я.І., Кандибка О.М., Лапішко М.Л., Смовженко Т.С. Основи фінансового аналізу. – К.: 2000 р. – 138 с.

4) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учеб. Пособие. – М.: Дело и сервис, 1998. – 304 с.

5) Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 400 с.

6) Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 1995. – 234 с.

7) Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. –М.: Изд-во “Зерцало”, 1998. – 272 с.

8) Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 1998. – 656 с.