Задание 3

Расчёт собственных оборотных средств

Определение необходимого размера

собственных оборотных средств на плановый год.

1) Рассчитываем собственные оборотные средства на конец текущего года как разницу между источниками собственных средств (1 раздел пассива) и основными средствами (1 раздел актива):

7470 – 2740 = 4730 (тыс.грн.)

2) Находим определительный коэффициент – отношение показателя собственных оборотных средств на конец года и выручки по отчётному году:

4730 / 1418 = 3,34

3) Определяем, сколько потребуется собственных оборотных средств в плановом году, умножив плановую выручку следующего года на определительный коэффициент (при условии неизменности оборачиваемости собственных оборотных средств):

50000 * 3,34 = 166784 (тыс.грн.)

4) Коэффициент замедления оборачиваемости оборотных средств на плановый год составляет 0,96. Поэтому найдём необходимую величину собственных оборотных средств в плановом году с учётом уменьшения оборачиваемости собственных оборотных средств на 4% (100% - 96%). Для этого разделим расчитанную выше величину оборотных средств в плановом году на коэффициент замедления:

166784 / 0,96 = 173734 (тыс.грн.)

5) Определяем, нужно ли предприятию увеличивать размер собственных оборотных средств в плановом году. Для этого вычтем из плановой величины собственных оборотных средств (результат п.4) величину оборотных средств в конце отчётного года (результат п.1):

173734 – 4730 = 169004 (тыс.грн.)

Вывод: Необходимый размер собственных оборотных средств на плановый год составляет 173734 тыс.грн. В плановом году собственные оборотные средства нужно увеличить на 169004 тыс.грн.

Определение того, понадобится ли предприятию

дополнительный внешний источник финансирования

собственных оборотных средств на плановый год.

1) Находим определительный коэффициент – отношение расходов на производство и выручки от реализации продукции за отчётный год:

1346 / 1418 = 0,95

2) Определяем затраты на плановый год, умножая определительный коэффициент из п.1 на выручку планового года:

0,95 * 50000 = 47461 (тыс.грн.)

3) Вычисляем прибыль планового года, вычитая из выручки планового года затраты на плановый год:

50000 – 47461 = 2539 (тыс.грн.)

4) Определяем чистую плановую прибыль (за вычетом 25% налога на прибыль):

2539 * 0,75 = 1904 (тыс.грн.)

5) Находим оборотный капитал на планируемый год по следующей формуле:

Обор. кап.(план.) = Обор. средства (план.) – Краткосрочные пассивы (план.)

Для определения оборотных средств в плановом году находим величину оборотных средств на конец отчётного года, суммируя 2-й и 3-й разделы актива:

7920 + 4040 = 11960 (тыс.грн.)

Рассчитываем оборотные средства в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 80% оборотных активов предприятия:

11960 * 0,8 * (50000 / 1418) + 11960 * 0,2 = 339769 (тыс.грн.)

Рассчитываем краткосрочные пассивы в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 50% краткосрочных пассивов предприятия:

6930 * 0,5 * (50000 / 1418) + 6930 * 0,5 = 125644 (тыс.грн.)

Теперь вычисляем оборотный капитал по вышеприведенной формуле:

339769 – 125644 = 214124 (тыс.грн.)

6) Определяем оборотный капитал в отчётном году по следующей формуле:

Обор. капитал (отчётн.) = Собств обор. капитал (отчётн.) + Долгосрочные пассивы (отчётн.)

Собственный оборотный капитал на конец отчётного года рассчитываем как разницу между источниками собственных средств (1 раздел пассива) и основными средствами (1 раздел актива):

7470 – 2740 = 4730 (тыс.грн.)

Долгосрочные пассивы – это 2-й раздел пассива баланса (на конец отчётного года они составляют 300 тыс.грн.).

Отсюда оборотный капитал на конец отчётного года равен:

4730 + 300 = 5030 (тыс.грн.)

7) Находим разницу между оборотным капиталом в плановом году и оборотным капиталом в отчётном году:

214124 – 5030 = 209094 (тыс.грн.)

8) Сравниваем полученную разницу с чистой плановой прибылью из п.4.:

209094 > 1904

Вывод: В плановом году оборотный капитал необходимо увеличить на 209094 тыс.грн. Эта сумма значительно больше планируемой прибыли в размере 1904 тыс.грн. Только чистой прибыли будет недостаточно для пополнения оборотных средств. Поэтому предприятию понадобится дополнительный внешний источник финансирования оборотных средств.

Задание 4

Финансовый план

Для составления финансового плана торгового предприятия – акционерного общества “Стройпоставщик” произведём следующие расчёты по исходным данным таблицы 4:

1) Находим объём приобретения стройматериалов за год:

3000 * 4 + 1800 * 2 + 1700 * 4 + 4000 * 3 = 31400 (тыс.грн.)

2) Определяем годовой объём реализации стройматериалов:

31400 * 0,8 = 25120 (тыс.грн.)

3) Рассчитываем объём реализации за год с учётом остатков стройматериалов предыдущего года:

25120 + 130 = 25250 (тыс.грн.)

4) Определяем все затраты на производство как сумму заработной платы складского персонала, годовой суммы амортизации, годовых расходов на рекламу и годовых расходов на транспорт:

460 + 40 + 25250 * 0,01 + 25250 * 0,025 = 1383,75 (тыс.грн.)

5) Находим выручку от реализации, умножая годовой объём реализации на наценку АО “Стройпоставщик”:

25250 * 0,27 = 6817,5 (тыс.грн.)

6) Рассчитываем прибыль предприятия как разность выручки и затрат на производство:

6817,5 – 1383,75 = 5433,75 (тыс.грн.)

7) Находим налог на прибыль – 25% от прибыли:

5433,75 * 0,25 = 1358,44 (тыс.грн.)

8) Чистая прибыль рассчитывается как разница прибыли и налога на прибыль:

5433,75 – 1358,44 = 4075,31 (тыс.грн.)

9) Отчисления в резервный фонд составляют 5% от чистой прибыли:

4075,31 * 0,05 = 203,77 (тыс.грн.)

10) Отчисления в фонды специального назначения рассчитываются в процентах от чистой прибыли:

§ Фонд развития АО: 4075,31 * 0,25 = 1018,83 (тыс.грн.)

§ Фонд материального поощрения: 4075,31 * 0,45 = 1833,89 (тыс.грн.)

§ Дивидендный фонд: 4075,31 * 0,20 = 815,06 (тыс.грн.)

Результаты расчётов отражены в таблице 7.

Баланс доходов и расходов АО “Стройпоставщик” на плановый год

Таблица 7