Финансовые ресурсы предприятия их формирование и эффективное использование
формирования запасов один из самых больших из всех показателей. За анализируемый период он составил 162%.
Так же произошел рост собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, за счет роста долгосрочных кредитов банков на конец анализируемого периода.
В таблице 7 приводится определение типа финансовой устойчивости предприятия S.R.L. «Gantala» за период с 1.01.04г. по 1.01.06г.
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости S.R.L. «Gantala»
|
Тип финансовой устойчивости |
Нормативное соотношение |
01.01.2004 |
01.01.2005 |
01.01.2006 |
|
Абсолютная |
СОС>ТМЦ |
-151,4<2743,6 |
-7,3<3892,6 |
255,9<3485,2 |
|
Нормальная |
СОС<ТМЦ<ИФ ТМЦ |
-151,4<2743,6<3669,9 |
-7,3<3892,6<5020,3 |
255,9<3485,2<5940,9 |
|
Не устойчивое положение |
ТМЦ>ИФ ТМЦ |
2743,6<3669,9 |
3892,6<5020,3 |
3485,2<5940,9 |
|
Критическая |
ТМЦ>ИФ ТМЦ+ПКЗ |
2743,6<3669,9+0 |
3892,6<5020,3+0 |
3485,2<5940,9+0 |
Итак, в течении всего исследуемого периода сумма собственных оборотных средств оставалась меньше суммы товаро-материальных запасов предприятия S.R.L. «Gantala», а сумма нормальных источников формирования запасов всегда превышала сумму товаро-материальных запасов. Из этого можно сделать вывод, что все три года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.
Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 8.[16,184]
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Для предприятия S.R.L. «Gantala» этот показатель в начале периода равен 0,25 и к концу периода увеличился до 0,42, при нормальном ограничении 0,7-0,1. Следовательно предприятие достаточно зависимо от кредиторов, что нельзя расценить положительно, но повышение этого коэффициента говорит о тенденции к автономии предприятия.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости S.R.L. «Gantala»
|
1. Коэффициент автономии | Ka>=0,7-1 |
0,25 |
0,54 |
0,42 |
|
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | Кзс<=1 |
0,07 |
0,08 |
0,13 |
|
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | - |
3,08 |
0,87 |
1,39 |
|
4. Коэффициент краткосрочной задолженности | - |
0,09 |
0,09 |
0,16 |
|
5. Коэффициент общей задолженности | К.о.з<=1 |
0,94 |
0,93 |
0,89 |
|
6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | - |
8,89 |
12,20 |
12,61 |
|
7. Коэффициент маневренности | Км=0,5 |
2,50 |
0,85 |
1,74 |
|
8. Коэффициент самофинансирования активов | К.с.ф.а>.0,5 |
0,06 |
0,07 |
0,11 |
|
9. Коэффициент финансирования текущих активов | К.ф.т а>.0,5 |
0,18 |
0,07 |
0,21 |
|
10. Коэффициент финансирования запасов | Кф.з.<=0,6-0,8 |
0,24 |
0,09 |
0,36 |
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. В начале анализируемого периода на предприятии S.R.L. «Gantala» этот показатель был равен 0,07 и увеличился к концу периода до 0,13 при нормативном ограничении 1. Хотя значение этого показателя увеличилось всего на 0,06, но большее увеличение может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.
Для характеристики структуры источников средств предприятия наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных средств, используются также частные показатели, отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп источников. К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов. Так как предприятие S.R.L. «Gantala» на протяжении всего периода привлекало долгосрочные заемные средства, точнее банковские кредиты и долгосрочные займы на всем протяжении этот коэффициент довольно высок и равен на начало периода 3,08, а на конец анализируемого периода 1,39, что говорит о значительном снижении доли долгосрочного заемного капитала, и об увеличении собственного, что является положительной тенденцией.
