3% * 360 дней * 100% = 37%.

100% - 3% 50 дней – 20 дней

В периоды недозагрузки производственных мощностей организации обычно удается избежать затягивания сроков оплаты. Однако могут быть и такие ситуации, когда организации приходится прикладывать массу усилий, чтобы не заработать репутацию злостных неплательщиков. Различные условия реализации оказывают немалое влияние на цену торгового кредита или отказа от скидки. Цена отказа от скидки может быть весьма значительна.

Организация ЗАО "Железобетонспецстрой" осуществляет безналичные расчеты через ОАО КБ Новосибирсквнешторгбанк. Данный банк предоставляет кредитную линию на пополнение оборотных средств под 19% годовых. Вычисленный выше результат (56%) выше банковского процента, следовательно, организации рекомендуется обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. В данном случае следует воспользоваться предложением поставщика ООО «МСВ – Новосибирск»: отказ от скидки обойдется на 37 процентных пункта дороже банковского кредита.

3.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации ЗАО «Железобетонспецстрой»

В стремлении к успехам организации приходится решать великую дилемму финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность? – и зачастую жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Ликвидные затруднения и, соответственно, низкие значения коэффициента текущей ликвидности могут свидетельствовать не о финансовой несостоятельности и неплатежеспособности, а о динамичном развитии предприятия, бурном наращении оборота и быстром освоении рынка.

Финансовая устойчивость организации предполагает сочетание трех благоприятных характеристик финансово-хозяйственного положения предприятия:

а) высокой платежеспособности, т.е. способности исправно расплачиваться по своим обязательствам;

б) высокой рентабельности, т.е. значительной прибыльности, обеспечивающей необходимое развитие организации;

в) высокой ликвидности баланса, т.е. достаточной степени покрытия заемных пассивов организации активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в деньги на расчетном счете срокам погашения обязательств.

Как показывают результаты проведенного анализа, финансовое состояние анализируемой организации ЗАО "Железобетонспецстрой" в 2009 году нормально устойчивое.

Для оперативного управления платежеспособностью организации следует составлять текущий платежный календарь, который будет ежедневно контролировать поступление и расходование денежных средств, определять приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты.

От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность организации ЗАО "Железобетонспецстрой".

Для обеспечения ускорения оборота денежных активов можно порекомендовать анализируемой организации ЗАО "Железобетонспецстрой":

1) ускорение инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе;

2) сокращение расчетов наличными деньгами, которые увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков.

Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет следующих мероприятий:

1) согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента;

2) использования краткосрочных денежных инструментов (в первую очередь, депозитных вкладов в банках) для временного хранения свободных денежных активов.

Анализируемая организация не имеет долгосрочных и краткосрочных обязательств – кредитов банков. Покрытие своих активов организации осуществляет за счет собственных средств. В качестве рекомендаций предлагается организация привлекать внешние заемные источники денежных средств в виде банковских краткосрочных кредитов. Заемные источники позволяют организации, обходится меньшим собственным капиталом для достижения необходимых положительных результатов. Чем больше заемных источников, тем выше рентабельность собственного капитала.

В тоже время, в организации ЗАО "Железобетонспецстрой" достаточно высокая кредиторская задолженность – это спонтанный источник финансирования текущей потребности в оборотных средствах. Организация работает с отсрочкой платежа 20 дней с 3-мя фирмами – поставщиками, от которых получает большие партии товара – около 50% ежедневного заказа. С остальными поставщиками товаров организация имеет отсрочку платежей от 7 до 14 дней. Пока не пришел срок оплаты счетов по обязательствам за приобретенные товары, кредиторская задолженность представляет собой бесплатный кредит со стороны поставщиков, т.е. источник ресурсов для организации, порождаемый самим эксплуатационным процессом. Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости строительной организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получение необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Организация ЗАО "Железобетонспецстрой" является строительной, следовательно, основной источник денежной наличности в рамках текущей деятельности – выручка от реализации услуг. Как показали расчеты, произведенные во второй главе, в организации ЗАО "Железобетонспецстрой" в отчетном году произошло уменьшение выручки на 30%. В результате, организация ЗАО "Железобетонспецстрой" в отчетном 2008 году получило прибыли меньше, чем за предыдущий период.

В отчетном году произошло снижение уровня рентабельности за счет роста себестоимости работ. На увеличение себестоимости реализованной услуги повлияли как внешние факторы – повышение цен на товар, так и внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности организации – объем выручки от реализации, формы и системы оплаты труда, производительность труда, использование основных фондов и оборотных средств и т.п. Но по оценкам экспертов и специалистов организации, в 2009 году строительная отрасль начнет выходить из кризиса, тогда увеличение прибыли организации возможно за счет увеличения количества выполняемых заказов, то есть привлечения новых клиентов, либо за счет снижения затрат организации. Руководству организации ЗАО "Железобетонспецстрой" необходимо более тщательное внимание уделять анализу его работы. В течение определенного периода времени – изучению структуру заказов в организации, его клиентов, так как, в конечном итоге, это позволит повысить выручку от продаж услуг организации а, следовательно, и прибыль, получаемую организацией, что является, как было показано выше, одним из основных способов повышения финансовой устойчивости организации. Предположим, что организации удалось, при прочих равных условиях, добиться получения чистой прибыли за 2008 год в сумме 6673 тыс. руб., (таблица 3.3)