Финансовое планирование на предприятии (на примере ОАО Северное сияние)
Рисунок 3.2. Зависимость нетто-прибыли на акцию от валовой прибыли (в увеличенном масштабе)
Таким образом, на основе проведенных расчетов и графического анализа можно сделать вывод, что в данном случае предпочтительным вариантом финансирования инвестиций в объеме 8000 является финансирование за счет свободных денежных средств (3782,19 тыс.рублей) и эмиссии акций (4217,81 тыс.рублей).
3.4 Корректировка плана с учётом инвестиций
Осуществление инвестиционного проекта приведет к изменению отдельных статей баланса предприятия на конец планируемого периода. Пересчет этих статей баланса приводит к корректировке денежного плана, расчета нетто оборотных активов, финансового плана и планового баланса предприятия.
Таблица 3.3. Денежный план с учётом инвестиций
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
I. Поступления средств | ||||
|
Выручка от реализации |
8692,00 |
9039,68 |
9401,27 |
27132,95 |
|
Поступления в текущ.месяце |
6084,40 |
6327,78 |
6580,89 |
18993,06 |
|
Оплата дебиторской задолж. |
7389,42 |
2607,60 |
2711,90 |
12708,92 |
|
Эмиссия акций |
0,00 |
0,00 |
4217,81 |
4217,81 |
|
Получение краткосроч. кредита |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Получение долглсроч. кредита |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Итого поступлений |
13473,82 |
8935,38 |
13510,60 |
35919,79 |
|
II. Расходы | ||||
|
Закупки материалов |
4717,59 |
4865,30 |
4989,91 |
14572,81 |
|
Оплата в текущем месяце |
1651,16 |
1702,86 |
1746,47 |
5100,48 |
|
Оплата кредиторской задолженности |
8745,11 |
3066,43 |
3162,45 |
14973,99 |
|
Зарплата производст. персонала |
2031,82 |
2104,37 |
2161,64 |
6297,84 |
|
Косвенные расходы |
728,40 |
798,40 |
730,14 |
2256,94 |
|
Другие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Инвестиции |
0,00 |
0,00 |
6084,00 |
6084,00 |
|
Налог на прибыль |
203,61 |
193,62 |
230,73 |
627,96 |
|
Проценты за долгоср. кредит |
40,13 |
40,13 |
40,13 |
120,38 |
|
Проценты за краткоср.кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Итого расходов |
13400,22 |
7905,80 |
14155,56 |
35461,58 |
|
III. Итоги | ||||
|
Поступления |
13473,82 |
8935,38 |
13510,60 |
35919,79 |
|
Расходы |
13400,22 |
7905,80 |
14155,56 |
35461,58 |
|
Денежные средства нетто |
73,60 |
1029,57 |
-644,96 |
458,21 |
|
Начальный остаток денежных средств |
1781,55 |
1855,15 |
2884,72 | |
|
Конечный остаток денежных средств |
1855,15 |
2884,72 |
2239,76 | |
|
Минимальная потребность в кредитах |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |
Таблица 3.4. Расчёт чистых оборотных активов
|
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
|
1. Нетто оборотные активы на начало периода |
8585,68 |
9306,73 |
10028,23 | |
|
2. Запасы |
7910,41 |
7594,05 |
7145,71 | |
|
3. Денежные средства |
1855,15 |
2884,72 |
2239,76 | |
|
4. Дебиторская задолженность |
2607,60 |
2711,90 |
2820,38 | |
|
5. Краткосрочные кредиты |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |
|
6. Кредиторская задолженность |
3066,43 |
3162,45 |
3243,44 | |
|
7. Нетто оборотные активы на конец периода |
9306,73 |
10028,23 |
8962,41 | |
|
8. Прирост нетто оборотных активов |
721,05 |
721,50 |
-1065,82 |
376,73 |
