Цель финансового оздоровления предприятий - восстановление их платежеспособности до начала процедуры банкротства. Предупредительное (досудебное) принятие мер по финансовому оздоровлению, именно для целей восстановления платежеспособности производственной компании, представляет собой системную работу и обязанность каждого добросовестного предпринимателя. Влияние внешних и внутренних факторов на ухудшение финансовой состоятельности предприятий и формирование финансовой стратегии, построенной на нарушениях платёжно-расчётной дисциплины и нерационально отсроченных платежах, аргументируются инерционным вое производство м нерыночного хозяйственного поведения предприятий. Существующая система проблемных факторов втягивает хозяйствующие субъекты в состояние застойной неплатежеспособности.

Платежеспособность есть результирующее состояние экономики и финансов хозяйствующего субъекта, определяемое качеством его финансовых потоков. Система таких межсубъектных денежных отношений имеет неразрывную и взаимообусловленную внутреннюю связь: финансовые потоки всех участников платёжного оборота взаимодействуют и взаимозависят «по горизонтали», «по вертикали» на отраслевом, на макро- и микроуровне.

Следует активизировать государственную политику регулирования, контроля и мониторинга финансового состояния хозяйствующих субъектов современной отечественной промышленности. Целесообразна государственная программа финансового оздоровления предприятий, основанная на консолидации финансовых и мониторинговых механизмов Министерства экономического развития и торговли РФ и Банка России. Текущий период благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры должен быть использован в первую очередь на воссоздание отечественной обрабатывающей промышленности, которая возродится быстро и качественно именно на имущественно-финансовой основе существующих производственных компаний, при условии оздоровления их финансов, обновления основных фондов, оптимизации структуры капитала. Треть, как валютных резервов, так и Стабилизационного фонда государства необходимо активно использовать в долгосрочных лизинговых операциях, применяя механизмы централизованных капиталовложений, в том числе кредитования предприятий-заёмщиков под залог их векселей, авалируемых Банком России.

Вторая группа проблем связана с разработкой обшей концепции финансового оздоровления промышленных предприятий для восстановления их платежеспособности.

Необходимо концентрировать в единый комплекс нормативно закреплённые механизмы снижения дебиторско-кредиторской задолженности с использованием таких финансовых инструментов, как факторинг, перевод долга, уступка требований, обмен требований на акции (доли участия), налоговый кредит, новация долга.

Следует также систематизировать нормативно закреплённые финансовые инструменты наращивания входящих и рационализации исходящих финансовых потоков предприятия (увеличение уставного капитала, товарный и коммерческий кредит, финансовый лизинг, выпуск облигаций, коммерческая концессия, бюджетный кредит).

Применима разработанная и на конкретных предприятиях апробированная функциональная модель оздоровления финансов для восстановления платежеспособности хозяйствующих субъектов, основанная на матричной форме взаимодействия финансовых инструментов.

Третья группа проблем связана с разработкой стратегии использования финансового лизинга для обновления основного капитала и восстановления платежеспособности российских промышленных предприятий в ходе реализации государственной программы их финансового оздоровления, а также построением модели управления кредитными рисками в лизинговых операциях.

Восстанавливающая платежеспособность производственная компания сможет решить эту комплексную проблему только при существенном обновлении основных средств. Восстановление платежеспособности любого предприятии имеет смысл, даст положительный и долгосрочный эффект лишь в рамках реализации инвестиционного проекта. В условиях, когда хозяйствующий субъект стремится наращивать входящий финансовый поток и экономить исходящий, финансовый лизинг становится незаменимым механизмом кредитования капитальных вложений в новые машины и оборудование. Лизинговый финансовый механизм представляется обязательным элементом государственной программы финансового оздоровления промышленных предприятий.

Четвертая группа проблем связана с формированием модели оптимизации структуры капитала как неотъемлемой части стратегии финансового оздоровления российских промышленных предприятий для восстановления платежеспособности.

По своему содержанию структурная оптимизация капитала, направленная на финансовое оздоровление и обеспечивающая восстановление платежеспособности предприятия, есть стратегия приведения состава его капитала, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.

Практически финансовая политика оптимизации структуры капитала промышленного предприятия может иметь два направления восстановления его платежеспособности;

1) внутренняя реструктуризация активов и организационных подразделений действующего хозяйствующего субъекта с сохранением, развитием и укрупнением его самого;

2) реорганизация хозяйствующего субъекта с формированием на базе его имущественного комплекса новых предприятий (бизнес-единиц).

В ходе структурной оптимизации также применима разработанная функциональная модель оптимизации структуры капитала для восстановления платежеспособности производственной компании, интегрирующая в себе финансовые инструменты и механизмы внутренней структурной оптимизации капитала и финансово-хозяйственные мероприятия внешней структурной оптимизации.

Причины утраты платежеспособности какой-либо производственной компанией, а также возникшие вследствие этого финансовые задолженности, имеют некоторые индивидуальные особенности. Однако, сбалансированные решения по оздоровлению финансов, обновлению основных средств, улучшению структуры капитала дадут положительный финансовый результат каждому предприятию и в системной связи с предложенными принципами оперативно-предупредительной диагностики обеспечат восстановление его платежеспособности.

Названные четыре направления реализации комплексной финансовой политики составляют одновременно содержание системы форм и методов финансового оздоровления для восстановления платежеспособности российских производственных компаний Ожидаемым положительным итогом такой политики финансового оздоровления должно быть восстановление платежеспособности производственных компаний, необязательно находящихся, и даже в большей степени не находящихся в данный момент, в состоянии банкротства. Даже успешные предприятия должны заботиться об укреплении своего финансового «здоровья» с целью дальнейшего развития.

Необходимо также уточнить, что производственная компания определяется как система экономических интересов, основанная на людских, интеллектуальных и материальных ресурсах, жизнедеятельность и хозяйственные связи которой обеспечиваются рациональными оборотами финансовых ресурсов (финансовыми потоками), когда входящий и исходящий финансовые потоки сбалансированы, а денежные отношения предприятия со всеми контрагентами осуществляются надлежащим образом. В противоположном случае возникают конфликты с кредиторами и государством, наступают неплатежеспособность и банкротство. Вместе с тем, надо уделять особое внимание научному осмыслению, государственно-правовому обеспечению комплексной политики финансового оздоровления и восстановления платежеспособности промышленных предприятий именно в ракурсе системного подхода, поскольку иначе не будут достигнуты высокие темпы экономического роста и не будет решена глобальная задача догоняющего развития России в логике постиндустриализма. Основной вектор усилий по финансовому оздоровлению предприятия должен быть нацелен на конечный положительный результат - достижение долгосрочной платежеспособности предприятия, поскольку она является стержнем его финансовой состоятельности.