Анализ пассива баланса показал, что увеличение объема финансирования деятельности было обеспечено на 6% собственным капиталом и на 94% краткосрочным заемным капиталом. Собственные средства организации за I полугодие 2009г. увеличились в 2,2 раза и составляют 325 тыс. руб., в тоже время по сравнению с 01.07.2008г. наблюдается снижение показателя на 15%, что связано с длительной убыточной деятельностью предприятия в 2008г.

Краткосрочный заемный капитал, составляя 99,3% пассивов, является, по сути, единственным источником финансирования деятельности предприятия. Причем их объем по мере развития бизнеса постоянно растет. Кредиты и займы и кредиторская задолженность соотносятся как 4:1 в заемном капитале организации. Следует отметить, что кредиторская задолженность по сравнению с данными на 01.07.08 увеличилась почти в 6 раз, тогда как дебиторская задолженность снизилась на 1675 тыс. руб. Исходя из данных баланса организации за II квартал кредиторская задолженность практически в 2 раза превышает дебиторскую, что внушает опасения насчет платежеспособности ООО «Марка плюс».

Далее необходимо произвести анализ финансового результата деятельности предприятия, отраженного в отчетах и прибылях и убытках за исследуемый период:

Таблица 1.2

Основные показатели деятельности предприятия по форме №2

Выручка за 2 квартала 2009г. составила 21866 т.р. и уменьшилась на 54% к уровню предыдущего года. Данное обстоятельство объясняется снижением наценок на бензин и продажей одной из заправок, оформленную на учредителя. Несмотря на это, валовая прибыль выросла на 7,4% в связи со снижением себестоимости проданных товаров. Прибыль от продаж увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года более чем в 2 раза благодаря сокращению коммерческих расходов. Прежде всего, данное сокращение произошло за счет уменьшения объема продаж. Балансовая прибыль сократилась на 111 тыс. руб. Увеличение объема привлекаемых кредитов повлекло увеличение статьи процентов к уплате, что в конечном итоге и сказалось на размере балансовой прибыли. По итогам работы за 1 полугодие 2009года ООО «Марка плюс» получило чистую прибыль в размере 175т.р., в то время как за 2008год убыток составлял 167 т.р. Таким образом, снижение убытков подтверждает планируемую динамику деятельности предприятия. Увеличение показателей финансовых результатов планируется в III квартале 2009г., за счет увеличения реализации по основному виду деятельности (летне-осенний период), а также за счет сдачи в аренду здания.

На основе предоставленной отчетности рассчитаны следующие показатели:

Таблица 1.3

Расчетные показатели деятельности ООО «Марка плюс»

Низкие показатели ликвидности предприятия объясняются большой величиной кредитов в валюте баланса. Ожидается, что по мере окупаемости проекта и расчета по обязательствам они достигнут нормального уровня. Исходя из отрицательной динамики коэффициентов деловой активности и оборачиваемости активов, можно сделать вывод, что предприятие постепенно сокращает обороты основной деятельности, готовясь к ее перепрофилированию. Несмотря на это, эффективность деятельности ООО «Марка плюс» повысилась, о чем говорит увеличение показателей рентабельности продаж в 2 раза. Прочая рентабельность продаж увеличилась на 0,9% за счет увеличения чистой прибыли, что свидетельствует о постепенном выходе предприятия из убытков и восстановлении эффективности его деятельности.

Таким образом, можно отметить, что ООО «Марка плюс» ведет свою деятельность (как основную, так и инвестиционную) в значительной мере за счет заемного капитала. Малый объем собственных средств приводит к наличию высокого риска неплатежей по обязательствам, занижает показатели ликвидности. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как низкая. Однако с другой стороны такая оценка состояния и деятельности предприятия не может быть признана верной - отчетность организации в данный период времени (период инвестирования) не может адекватно отражать ситуацию, т.к. сильно искажается наличием большого объема краткосрочных кредитов.

Также следует отметить, что предприятие, финансируя свою деятельность за счет заемных источников, вовремя и в полном объеме расплачивается по своим обязательствам, в последние полгода вышло из убытков и получает прибыль; ведется деятельность по продаже ГСМ и успешно реализован проект строительства здания.