. резидентов РК, являющихся номинальными держателя­ми ценных бумаг нерезидентов РК.

Корпоративные создаются для получателей-работников од­ного или нескольких юридических лиц РК, выступающих в ка­честве учредителей и акционеров данного фонда.

В период учреждения или деятельности открытого НПФ ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжать­ся или управлять более, чем 25% акций с правом голоса от их общего количества. Таких ограничений не существует для кор­поративных НПФ. Однако в случае уменьшения реальной стои­мости пенсионных накоплений акционеры последнего несут со­лидарную ответственность и возмещают потерю инвестицион­ного дохода.

Первоначально размещением пенсионных активов могла за­ниматься лишь так называемая КУПА - компания по управлению пенсионными активами. НПФ размещал поступления взносов на счета в банке-кастодиане, а КУПА в течение трех дней обязано было их разместить в различного рода ценные бумаги. Один НПФ имел право заключать договор на обслуживание лишь с од­ной КУПА, а в свою очередь Компания могла обслуживать не­сколько НПФ. На сегодняшний день она переименована в ООИ­УПА - организация, осуществляющая инвестиционное управле­ние пенсионными активами. И накопительным пенсионным фондам разрешено самостоятельно заниматься размещением активов при формировании инвестиционного портфеля.

ООИУПА является юридическим лицом, профессиональ­ным участником финансового рынка и создается в форме АО. Лицензирование ее деятельности про изводит Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций при условии выполнения установленных требова­ний и нормативов по размеру уставного капитала, наличию в штате специалистов, имеющих квалификационное свидетельст­во 3 категории, наличию внутренних документов, регламенти­рующих деятельность по инвестиционному управлению пенси­онными активами.

В процессе своей деятельности ООИУПА осуществляет формирование инвестиционных портфелей пенсионных фондов, регулярно проводит оценку пенсионных активов, направляет пенсионные накопления на пенсионные выплаты получателям. Она обязана регулярно отчитываться о своей деятельности

перед пенсионным фондом и Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, а также публиковать информацию о своей работе.

Однако, в деятельности ООИУПА есть и определенные ог­раничения. В частности им запрещено:

. выпускать ценные бумаги, кроме акций;

. привлекать заемные средства от банков на срок более 3 месяцев в размере не более размера собственного ка­питала;

. приобретать ценные бумаги аффилиированных лиц и со­вершать иные сделки с ними;

. предоставлять займы любыми способами;

. продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсион­ных активов, на условиях их обратной покупки;

. заключать договоры по продаже ценных бумаг, которые не принадлежат НПФ, а также договоры на покупку не­ эмиссионных ценных бумаг;

. выдавать поручительства и гарантии, совершать залого­вые сделки с пенсионными активами;

. публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициям пенсионных активов;

. осуществлять деятельность в сфере материального про­изводства и торговли, кроме торговли ценными бумага­ми и финансовыми инструментами.

Казахстанские накопительные пенсионные фонды осущест­вляют свою деятельность на основании соответствующей ли­цензии, выдаваемой Агентством РК по регулированию и надзо­ру финансового рынка и финансовых организаций, которой га­рантируется то, что пенсионный фонд специализируется исклю­чительно на негосударственном пенсионном обеспечении и не отвлекается, например, на торговлю или производство.

Для получения лицензии накопительный пенсионный фонд представляет Агентству нотариально заверенные копии квали­фикационных аттестатов ее специалистов и документы, под­тверждающие, что они не менее двух лет проработали в финан­совых институтах.

Накопительные пенсионные фонды создаются в форме АО. Уставный капитал НПФ формируется из акций и должен быть оплачен только денежными средствами. При этом для оплаты акций используются средства юридических лиц в пределах их собственного капитала или их чистых доходов. На момент пода­чи заявления о получении лицензии уставный капитал должен быть полностью оплачен.

Учредителями и акционерами НПФ могут быть юридиче­ские и физические лица, являющиеся резидентами РК. Учреди­телями и акционерами открытого НПФ могут быть юридические лица-нерезиденты РК, имеющие определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств. Государственное предприятие 'не мо­жет быть учредителем или акционером НПФ.

Собственный капитал фонда формируется за счет вкладов учредителей (акционеров) в уставный капитал, комиссионных вознаграждений, а также других доходов от размещения собст­венного капитала и оказания услуг, связанных с выполнением основной деятельности. Он не может быть использован на созда­ние других организаций, для предоставления временной финан­совой помощи, в качестве обеспечения обязательств, гарантий.

Предельная величина комиссионного вознаграждения уста­навливается Правительством РК в пределах не выше:

. 15% от инвестиционного дохода;

. 0,05% от пенсионных активов в месяц.

Она может изменяться не чаще одного раза в год и объяв­ляться не менее чем за один месяц до начала календарного года.

Деятельность пенсионных фондов основывается на сле­дующих принципах:

. частное управление фондами и возможность свободного выбора фонда вкладчиками;

. простота, надежность и прозрачность;

. строгое регулирование и надзор со стороны уполномо­ченных государственных органов;

. операционная эффективность;

. предоставление информации вкладчику о размере его пенсионных накоплений.

НПФ в процессе осуществления своей деятельности могут производить сбор пенсионных взносов, получать комиссионное вознаграждения за свою деятельность и осуществлять иные пра­ва согласно условиям пенсионного договора, заключать догово­ра с организацией, осуществляющей инвестиционное управле­ние пенсионными активами. В то же время, накопительные пен­сионные фонды обязаны:

. производить пенсионные выплаты получателям;

. про водить индивидуальный учет пенсионных накопле­ний и выплат;

. предоставлять вкладчику и получателю информацию о состоянии его пенсионных накоплений не реже одного раза в год, а также по его запросу;

. обеспечивать конфиденциальность информации о со­стоянии пенсионных накоплений получателя;

. нести ответственность за нарушение пенсионного зако­нодательства и условий пенсионного договора;

. по заявлению получателя переводить его пенсионные накопления из одного фонда в другой;

. публиковать статистическую и иную информацию о сво­ей деятельности за стандартные периоды времени в один, три, пять, десять календарных лет, при этом не до­пускается публикация информации, содержащей гаран­тии или обещания доходов по вкладам в накопительные пенсионные фонды;

. обеспечивать paвные условия гражданам, заключившим