Управление финансовыми ресурсами ОАО Завод силикатных панелей
Ет = (СК+Кт) – F.
Величина собственного оборотного капитала может быть определена и другим способом: путем вычитания из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств. В мировой практике финансового анализа данный показатель получил название чистого оборотного капитала, или работающего капитала. [18, c. 101]
Таким образом, величина собственного оборотного капитала может быть определена двумя путями исходя из формулы модификации баланса.
Расчет величины собственного (чистого) оборотного двумя способами приведен в табл. 5.
Анализируя табл. 5 следует отметить, что величина собственного (чистого) оборотного капитала за отчетный период увеличилась на 22935 тыс. руб. или на 17,43%, при увеличении всех оборотных активов на 23396 тыс. руб. или на 13,61%. Несмотря на то, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, удельный вес собственного оборотного капитала увеличился незначительно, на 0,02 пункта и составил к концу 0,79%.
Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменений. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.
Таблица 5
Расчет величины собственного (чистого) оборотного капитал ОАО «завод силикатных панелей» и его динамика (тыс. руб.)
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения за год (+,-) |
|
Первый способ расчета | |||
|
1. Запасы |
143569 |
159700 |
+16131 |
|
2. НДС по приобретенным ценностям |
700 |
640 |
-60 |
|
3. Дебиторская задолженность |
11423 |
13470 |
+2047 |
|
4. Краткосрочные финансовые вложения |
8592 |
19350 |
+10758 |
|
5. Денежные средства |
4502 |
6934 |
+2432 |
|
6. Прочие оборотные активы |
3123 |
5211 |
+2088 |
|
7. Итого оборотных активов (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4+ стр.5 + стр.6) |
171909 |
195305 |
+23396 |
|
8. Краткосрочные кредиты и займы |
11851 |
10504 |
-1347 |
|
9. Кредиторская задолженность |
17079 |
18552 |
+1473 |
|
10. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
3991 |
3808 |
-183 |
|
11. Резервы предстоящих расходов |
4702 |
5332 |
+630 |
|
12. Прочие краткосрочные обязательства |
2699 |
3087 |
+388 |
|
13. Итого краткосрочных обязательств (стр.8 + стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр. 12) |
40322 |
40783 |
+461 |
|
14. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 7 - стр. 13) |
131587 |
154522 |
+22935 |
|
15. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала в общей сумме активов, % (стр. 14 : стр. 7) |
0,77 |
0,79 |
+0,02 |
|
Второй способ расчета | |||
|
1. Собственный капитал: капитал и резервы доходы будущих периодов |
177165 177123 42 |
202298 202202 96 |
+25133 +25079 +54 |
|
2. Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства) |
17298 |
17520 |
+222 |
|
3. Итого собственный и долгосрочный заемный капитал (стр. 1 + стр. 2) |
194463 |
219818 |
+25355 |
|
4. Внеоборотные активы |
62876 |
65296 |
+2420 |
|
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 – стр. 4) |
131587 |
154522 |
+22935 |
Анализ изменения собственного (чистого) оборотного капитала по данным формы № 1 приведен в табл. 6.
Таблица 6
Причины изменения собственного (чистого) оборотного капитала ОАО «Завод силикатных панелей»
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения за год (+,-) |
|
Изменение оборотных средств | |||
|
Производственные запасы |
26921 |
29329 |
+2408 |
|
Затраты в незавершенном производстве |
28300 |
32400 |
+4100 |
|
Расходы будущих периодов |
6152 |
8301 |
+2149 |
|
Готовая продукция и товары |
38625 |
37699 |
-926 |
|
Товары отгруженные |
39398 |
46611 |
+7213 |
|
Прочие запасы и затраты |
4173 |
5990 |
+1817 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
700 |
640 |
-60 |
|
Дебиторская задолженность |
11423 |
13470 |
+2047 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
8592 |
19350 |
+10758 |
|
Денежные средства |
4502 |
6934 |
+2432 |
|
Прочие оборотные активы |
3123 |
5211 |
+2088 |
|
Итого оборотных активов |
171909 |
195305 |
+23396 |
|
Изменение краткосрочных обязательств | |||
|
Краткосрочные кредиты и займы |
11851 |
10504 |
-1347 |
|
Кредиторская задолженность |
17079 |
18552 |
+1473 |
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
3991 |
3808 |
-183 |
|
Резервы предстоящих расходов |
4702 |
5332 |
+630 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
2699 |
3087 |
+388 |
|
Итого краткосрочных обязательств |
37623 |
38196 |
+461 |
|
Собственный (чистый) оборотный капитал |
131587 |
154522 |
+22935 |
