Управление оборотными активами
Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.
Задача анализа ликвидности и платежеспособности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Проведем расчет абсолютных показателей ликвидности (табл. 3). Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1
П1; А2П2; А3П3; А4
П4.
Таблица 3 – Группировка активов ОАО «РЖД» по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения в 2006–2008 гг., тыс. руб.
|
Статья баланса |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
АКТИВ | |||
|
Денежные средства |
7173972 |
3515326 |
25094458 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
11025529 |
2543018 |
39163909 |
|
Итого А1 наиболее ликвидные активы |
18199501 |
6058344 |
64258367 |
|
Прочие оборотные активы |
7255636 |
10275984 |
7586014 |
|
Дебиторская задолженность до 12 мес. |
29589717 |
44277502 |
78285714 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
25230582 |
10650525 |
10347166 |
|
Итого А2 быстрореализуемые активы |
62075935 |
65204011 |
96218894 |
|
Готовая продукция |
8225069 |
9701697 |
11620846 |
|
Сырье и материалы |
46480011 |
57895743 |
69173088 |
|
Итого А3 медленнореализуемые активы |
54705080 |
67597440 |
80793934 |
|
Внеоборотные активы |
2559713895 |
2712205223 |
3242018465 |
|
Долгосрочная дебиторская задолжен-ть |
10866434 |
20306956 |
21884237 |
|
Итого А4 труднореализуемые активы |
2570580329 |
2732512179 |
3263902702 |
|
Всего активов |
2705560845 |
2871371974 |
3505173897 |
|
ПАССИВ | |||
|
Кредиторская задолженность |
116219872 |
163219572 |
209471257 |
|
Задолженность участникам |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
Итого П1 наиболее срочные обязательства |
116219872 |
163219572 |
209471257 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
14054579 |
37603784 |
164822438 |
|
Итого П2 краткосрочные |
14054579 |
37603784 |
164822438 |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
74793263 |
79543534 |
185685418 |
|
Итого П3 долгосрочные |
74793263 |
79543534 |
185685418 |
|
Капитал и резервы |
2495937104 |
2585756156 |
2940328532 |
|
Доходы – расходы будущих периодов |
4556027 |
5248928 |
4866252 |
|
Итого П4 постоянные пассивы |
2500493131 |
2591005084 |
2945194784 |
|
Всего пассивов |
2705560845 |
2871371974 |
3505173897 |
