Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Компакт»

3.1 Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день 2007 г.) и результатов деятельности ООО "Компакт" в 2007 г., которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 8888 тыс. руб. (+8827 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г.);

· положительная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (+5,4 коп. к 0,1 коп. с рубля затрат за аналогичный период 2005 г.);

· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (8,4%).

Положительно характеризующим финансовое положение организации показателем является следующий – нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

Следующие 2 показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

· коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,94);

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Следующие 3 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:

· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

· не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);

· ниже нормального значение коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Анализ выявил следующие критические показатели финансового положения и результатов деятельности организации:

· высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 22%).;

· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Компакт" составляет всего 35% при критическом пороге 75%);

· существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;

· за отчетный период получен убыток от продаж (-858 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-983 тыс. руб.);

· отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,8 процентных пункта от рентабельности 0,1% за аналогичный период 2006 г.).

Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО "Компакт"

На последний день декабря 2007 г. финансовое положение ООО "Компакт" можно охарактеризовать как удовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,11. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации приближаются к нормальным.

Таблица 3.1.

При этом в течение анализируемого периода организация получила хорошие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).

Таблица 3.2. Анализ движения денежных средств косвенным методом