3. В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские. Частные векселя выдаются отдельными лицами, а казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства – разновидность финансовых векселей – являются одной из форм вложений капитала. Обычно они приносят высокий процент, используются ЦБ РФ и другими официальными органами.

Вексель выполняет важную экономическую функцию как инструмент кредита и денежных расчетов. В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, поскольку вексель передается как средство платежа и в порядке переуступки права требования определенной суммы. Большинство векселей погашается путем взаимного зачета обязательств, уменьшая потребность оборота в наличных деньгах, способствуя экономии издержек обращения.

Границы замещения наличных денег вексельным обращением обоснованы следующими аспектами:

1. Коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю.

2. Сальдо (остаток) по взаимному зачету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами.

3. Векселя, как частные долговые обязательства, имеют ограниченную сферу обращения среди тех предпринимателей, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индоссантов.

4. Обращение векселей ограничено их сроком.

Границы обращения векселей преодолеваются путем замены их банкнотами.

Хотя вексель и служит основой банкноты, между ними есть различия:

1. По векселю должником является фирма, частное лицо, по банкноте – Центральный Банк (эмиссионный).

2. Банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов. Поэтому они выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством – всеобщей обращаемостью. Вексель имеет лишь частичную гарантию и не является всеобщим платежным средством.

3. Банкнота – бессрочное обязательство. Обращение векселей ограничивается сроком их платежа.

Необходимо отметить, что в настоящее время предприятия и организации нередко прибегают к использованию векселей для «расшивки» неплатежей, однако самостоятельной вексельной формы расчетов в нашей стране не существует. Вексель в качестве расчетного документа может использоваться при аккредитивной форме расчетов, а также при расчетах в порядке зачета взаимных требований. Кроме того, банки и их клиенты разрабатывают специальные схемы расчетов с использованием векселей. Изначально был широко известен опыт Инкомбанка, Тверьуниверсалбанка, Сибирского торгового банка в этой области. На сегодняшний день выпуском собственных векселей занимается большое количество банков.

Важным показателей при характеристике вексельного выпуска банком. является норматив риска собственных вексельных обязательств. Он определяется как отношение выпущенных кредитной организацией векселей и банковских акцептов к собственному капиталу банка.

Каждая форма безналичных расчетов, несмотря на особенности ее использования в различных странах или на разных исторических этапах развития каждой страны, имеет общие присущие ей черты (порядок документооборота, вид расчетного документа, способ платежа).

Первоначально банки стали выпускать большинство векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составлял разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. Но в дальнейшем, в связи с наибольшей привлекательностью, в оборот вошли процентные векселя. Выпустив процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.

В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность досрочно продать (учесть) их в банке-эмитенте.

Сумму дисконта, приходящуюся на отчетный год, можно рассчитать по формуле [19, с. 323]

(1)

D отч. сумма дисконта, относящаяся к отчетному году;

D общ. общая сумма дисконта;

t срок обращения векселя в днях в отчетном году;

T общий срок обращения векселя в днях

Рассчитать дисконт можно по следующей формуле [19, с. 323]

(2)

вексель расчетный кредитный проводок

D сумма дисконта;

N номинал векселя;

i учетная ставка, для векселей предъявленных ранее срока платежа.

Таким образом, позитивные качества этого инструмента дают право говорить о хороших перспективах на отечественном финансовом рынке. Но пока не будет решен ряд законодательных и технических проблем, пока не появится «критическая масса» успешных вексельных проектов, говорить об активном развитии векселей рано.

Но, тем не менее, в связи с последними негативными тенденциями как в банковском секторе, так и в российской экономике в целом, важно отметить, что рынку векселей в отличие от корпоративных облигаций вряд ли грозят масштабные дефолты: вексель не самый публичный инструмент и векселедатели будут стремиться договориться с инвесторами через замещение выпущенных бумаг новыми с более длинными сроками.

Ситуация осложняется тем, что вторичный рынок векселей фактически «встал» из-за сентябрьской стагнации (2008 г.) в сегменте межбанковского кредитования [25]. И сегодня наблюдается практически полное отсутствие ценовых ориентиров на стоимость покупки и продажи, есть лишь некие пожелания продавцов или покупателей, которые весьма широко расходятся. Рынок практически потерял ликвидность.

Повышение ликвидности вексельного рынка можно достичь путем подкрепления выпуска векселей кредитными линиями в банках.

Опыт показывает, что рынок векселей восстановится достаточно быстро, думаю, в течение месяцев трех. Не ясно только, до какого уровня произойдет это восстановление.

1.2 Виды операций совершаемых кредитными организациями с собственными векселями банка

1.2.1 Перечень документов используемых при оформлении операций с собственными векселями банка

Операции с собственными векселями банка регламентируются вексельным законодательством и нормативными актами Центрального Банка.

Вексель, являясь надежным финансовым инструментом, активно используется в качестве объекта залога.

Банки выпускает простые процентные и дисконтные векселя в российских рублях и иностранной валюте (обычно в долларах США).

Простой процентный вексель продается по номиналу, при наступлении срока погашения на номинальную стоимость начисляются проценты.

Простой дисконтный вексель продается по номинальной стоимости за минусом дисконта. Доход образуется в виде разницы между номинальной стоимостью и ценой приобретения.

Приобретателями векселей могут быть – как юридические, так и физические лица, в том числе предприниматели без образования юридического лица