Теперь сделаем сводный кассовый бюджет на 1 полугодие. Для этого занесем данные о выручке и затратах. Их разница даст нам информацию о валовой прибыли. Сминусовав из нее 35% налогов мы наконец получим чистую прибыль. Затем разнесем остаток на начало каждого месяца. При этом предприятие запланировало резервный целевой остаток денежных средств. По таблице мы можем видеть, что на первое февраля остаток оказался меньше 15,01 тыс.руб., что на 2,99 тыс. руб. меньше запланированного. Поэтому предприятию необходимо будет взять кредит для привлечения дополнительных средств, либо довольствоваться данным резервом. В остальные же месяца чистая прибыль полностью покрывает необходимый резерв и последняя строка показывает нам, сколько предприятие может расходовать на свои нужды помимо целевого остатка.

Задача №2.

Стоимость проекта 75820 УЕ. Его длительности, равна 5 годам, а процент на капитал 10%. При каких минимальных чистых годовых денежных поступлениях проект будет выгоден?

Решение:

Используем следующую формулу для расчета поступлений за все года:

Ф (кредитный фактор) = S / (1/ ( 1+ r) i ),

S= 75820 УЕ

r= 10% или 0,1

i=5 лет

то есть: Ф (кредитный фактор) = 75820 / (1/ ( 1+ 0,1) 5 )=75820/(1/1,61051)=

=75820/0,620921323=122108,87

Таким образом- ежегодные поступления равны 122108,87/5=24421,77 УЕ

Задача № 3.

Вы заняли на четыре года 10 000 УЕ под 14% годовых, начисляемых по схеме сложный процентов на не погашаемый остаток. Возвращать нужно равными суммами в конце каждого года. Определите величину годового платежа.

Решение:

Для банка данный контракт представляет собой инвестицию в размере 10 000 УЕ, т.е. отток денежных средств. В дальнейшем в течение пяти лет банк будет ежегодно получать в конце года сумму А, причем каждый годовой платеж будет включать проценты за истекший год и часть основной суммы долга. Так, поскольку в течение первого года заемщик пользовался ссудой в размере 10000 УЕ, то платеж, который будет сделав в конце этого года, состоит из двух частей: процентов за год в сумме 1400 УЕ (14% от 10000) и погашаемой части долга в сумме (А - 1400 УЕ). В следующем году расчет будет повторен при условии, что размер кредита, которым пользуется заемщик, составит уже меньшую сумму по сравнению с первым годом, а именно: (10000-А + 1400) (см. Таблица 5). Отсюда видно, что с течением времени сумма процентов снижается, а доля платежа возрастает. Для нахождения величины годовою платежа А можно воспользоваться известной формулой. Таблица 5.

Динамика погашения кредита.

Для 4-х летнего срока уравнение имеет вид

y0=y1*q-1+y2*q-2+ .+yN*q-N

По условию мы должны делать равные платежи, т.е y1=y2=y3=y4=y5

Ежегодный платеж выражается как:

y1=y / (q-1+q-2+q-3+q-4+q-5)

y0 = 10 000

Таким образом, ежегодный платеж равен у1=10 000/ {1/(1+0,14)+1/(1+0,14)2+1/(1+0,14)3+1/(1+0,14)4}=10 000/ (0,877192982+0,769467528+0,674971516+0,592080277)=10000/2,913712303=

=3432,05

Задача №4.

Оцените инвестиционные проекты А, В, С по чистой текущей стоимости, представленные в таблице 6.

Таблица 6.

Инвестиции и поступления для проектов А,В,С.