После проведения операции факторинга баланс предприятия примет вид таблицы 9.

Таблица 9 – Прогнозный баланс предприятия ОАО «Дорстройматериалы» после проведения факторинга

По данным, приведенным в таблице 9 видно, что в результате проведения операции факторинга, денежные средства предприятия увеличились почти в 23 раза, а сумма дебиторской задолженности исчезла. Также, нераспределенная прибыль уменьшилась на 5% от суммы дебиторской задолженности на конец 2008г. в следствие оплаты за услуги факторинговой компании. В целом, валюта баланса уменьшилась на 2%.

Для определения величины планируемой прибыли необходимо разработать прогноз отчета о прибылях и убытках. Представим прогнозный отчет предприятия ОАО «Дорстройматериалы» в виде таблицы 10.

Планируемый объем продаж составляет 500000 тыс. руб. Следовательно, предполагаемый темп прироста будет равен 0,64 или 64%. Поскольку предполагается пропорциональное изменение статей затрат и неизменность достигнутых отношений, первоначальный вариант прогноза отчета о прибылях и убытках можно получить корректировкой его основных элементов на прогнозируемые темпы роста. Так, совокупные затраты в планируемом периоде буду вычисляться по формуле:

(43)

где ЗС – совокупные затраты;

ТР – темп роста.

Аналогично рассчитываются остальные показатели.

Таблица 10 – Прогноз отчета о прибылях и убытках предприятия ОАО «Дорстройматериалы»

Используя формулу (39), данные таблиц 9 и 10, рассчитаем рентабельность собственного капитала после проведения факторинга. Для удобства представим результаты в виде таблицы 12.

Таблица 11 – Расчет рентабельности собственного капитала на основании прогнозного баланса и прогнозного отчета о прибылях и убытках