Разработка финансового плана коммерческого предприятия
1. Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.
2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.
3. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы – это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования.
Эта разница должна быть покрыта за счет статьи задолженностей (банковская ссуда, векселя к оплате, долгосрочный банковский кредит, объем эмиссии облигаций предприятия) и капитала.
Решение о распределении дополнительных потребностей по отдельным категориям есть прерогатива финансового директора.
Принятие решения об источниках дополнительного финансирования – это процедура выбора между собственными и заемными средствами.
К собственным средствам относят:
-акционерный капитал;
-нераспределенная прибыль;
К заемным средствам относятся :
-банковская ссуда,
-кредитные ценные бумаги (векселя),
-торговый кредит,
-просроченная задолженность поставщикам,
-факторинг (продажа дебиторской задолженности).
Решения об источниках принимаются на основе условий финансирования, состояния компании и состояния финансового рынка.
Таблица 15
| Сводный баланс активов и пассивов предприятия | ||||||
|
тыс. руб. |
| |||||
| АКТИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
| |||||
|
Нематериальные активы (04,05) | 100 |
109 928 |
125 188 |
166 500 |
221 445 |
294 522 |
|
В том числе: |
| |||||
|
патенты,лицензия,товарные знаки(знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | |||||
|
организационные расходы | 112 | |||||
|
деловая репутация организации | 113 | |||||
|
Основные средства( 01,02,03 ) за вычитом износа | 120 |
35 028 |
46 228 |
61 483 |
81 773 |
108 758 |
|
в том числе: |
| |||||
|
земельные участки и объекты природопользования | 121 | |||||
|
здания, машины и оборудование | 122 | |||||
|
Незавершенное строительство (07,08,16,61) | 130 | |||||
|
Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | |||||
|
В том числе: |
| |||||
|
имущество для передачи в лизинг | 136 | |||||
|
имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | |||||
|
Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | |||||
|
В том числе: |
| |||||
|
инвестиции в дочерние общества | 141 | |||||
|
инвестиции в зависимые общества | 142 | |||||
|
инвестиции в другие организации | 143 | |||||
| АКТИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | |||||
|
прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | |||||
|
Прочие внеоборотные активы | 150 |
2 100 |
2 324 |
3 091 |
4 111 |
5 468 |
|
ИТОГО по разделу I | 190 |
147 056 |
173 740 |
231 074 |
307 329 |
408 747 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
| |||||
|
Запасы | 210 |
643 106 |
764 260 |
1 016 466 |
1 351 900 |
1 798 026 |
|
В том числе: |
| |||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) | 211 | |||||
|
животные на выращивании откорме (11) | 212 | |||||
|
затраты в незавершенном производстве(издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44) | 213 | |||||
|
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) | 214 | |||||
|
товары отгруженные (45) | 215 | |||||
|
расходы будущих периодов (31) | 216 | |||||
|
прочие затраты и запасы | 217 | |||||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям(19) | 220 |
90 082 |
128 688 |
171 155 |
227 636 |
302 756 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||||
|
В том числе: |
| |||||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) | 231 | |||||
|
векселя к получению (62) | 232 | |||||
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | |||||
|
авансы выданные (61) | 234 | |||||
|
прочие дебиторы | 235 | |||||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 240 |
373 402 |
684 263 |
605 544 |
778 105 |
1 026 997 |
|
В том числе: |
| |||||
|
покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | |||||
|
векселя к получению (62) | 242 | |||||
| АКТИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 242 | |||||
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75) | 244 | |||||
|
авансы выданные (61) | 245 | |||||
|
прочие дебиторы | 246 | |||||
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 | |||||
|
В том числе: |
| |||||
|
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | |||||
|
собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | |||||
|
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | |||||
|
Денежные средства | 260 |
56 140 |
68 376 |
376 367 |
459 297 |
492 240 |
|
В том числе: |
| |||||
|
касса (50) | 261 | |||||
|
расчетные счета (51) | 262 | |||||
|
валютные счета (52) | 263 | |||||
|
прочие денежные средства (55,56,57) | 264 | |||||
|
Прочие оборотные активы | 270 |
15 316 |
26 768 |
35 601 |
47 350 |
62 975 |
|
ИТОГО по разделу II | 290 |
1 178 046 |
1 672 355 |
2 205 133 |
2 864 287 |
3 682 995 |
|
БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 |
1 325 102 |
1 846 095 |
2 436 208 |
3 171 616 |
4 091 742 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
| |||||
|
Уставный капитал (85) | 410 |
196 |
196 |
196 |
196 |
196 |
|
Добавочные капитал (87) | 420 |
329 924 |
329 924 |
329 924 |
329 924 |
329 924 |
|
Резервные капитал (86) | 430 |
21 616 |
21 616 |
21 616 |
21 616 | |
|
В том числе: |
| |||||
|
резервы,образованные в соответствии с законодательством | 431 | |||||
|
резервы,образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | |||||
|
Фонд социальной сферы (88) | 440 | |||||
|
Целевые финансирования и поступления (96) | 450 | |||||
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 |
68 421 |
168 215 |
308 577 |
468 375 | |
| ПАССИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | |||||
|
Нераспределенная прибыль отчетного года (88) | 470 |
68 686 |
99 794 |
140 362 |
159 797 |
212 530 |
|
Непокрытый убыток отчетного года (88) | 475 | |||||
|
ИТОГО по разделу III | 490 |
398 806 |
519 951 |
660 313 |
820 110 |
1 032 641 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
| |||||
|
Займы и кредиты (92,95) |
| |||||
|
В том числе: | 510 | |||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 |
534 437 |
955 017 |
1 441 032 | ||
|
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | |||||
|
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | |||||
|
ИТОГО по разделу IV | 590 |
0 |
0 |
534 437 |
955 017 |
1 441 032 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
| |||||
|
Займы и кредиты (90,94) | 610 |
41 381 |
343 704 |
457 126 |
607 978 |
808 611 |
|
В том числе: |
| |||||
|
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | |||||
|
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | |||||
|
Кредиторская задолженность | 620 |
884 915 |
982 440 |
784 331 |
788 511 |
809 458 |
|
В том числе: |
| |||||
|
поставщики и подрядчики (60,76) | 621 |
867 046 |
955 769 |
751 899 |
876 124 |
997 071 |
|
векселя к уплате(60) | 622 | |||||
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | |||||
|
задолженность перед персоналом организации (70) | 624 | |||||
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 |
3 142 |
4 690 |
4 827 |
5 636 |
6 509 |
|
задолженность перед бюджетом (68) | 626 |
14 727 |
21 981 |
27 605 |
21 296 |
25 218 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало 2004 г. | На конец 2004 г. | На конец 2005 г. | На конец 2006 г. | На конец 2007 г. |
|
авансы полученные (64) | 627 | |||||
|
прочие кредиторы | 628 | |||||
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | |||||
|
Доходы будущих периодов (83) | 640 | |||||
|
Резервы предстоящих расходов | 650 | |||||
|
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | |||||
|
ИТОГО по разделу V | 690 |
926 296 |
1 326 144 |
1 241 457 |
1 396 489 |
1 618 069 |
|
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 |
1 325 102 |
1 846 095 |
2 436 208 |
3 171 616 |
4 091 742 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
|
сумма дополнительного внешнего финансирования |
-534 437 |
-955 017 |
-1 441 032 | |||
