Оценка финансового состояния ШРМЗ ГХК Шахтерскантрацит
3.3.3 Оценка прогнозной финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
Проведем оценку эффективности применения предложенных мероприятий на основе оценки финансовой стабильности. И первым рассчитаем коэффициент концентрации собственного капитала по формуле (2.4.1):
Кс = 5997/9695 = 0,62.
Значение данного коэффициента к концу года возросло на 16,98% и составило 0,62. То есть 62% средств пассива баланса - собственные средства. Такой коэффициент концентрации собственного капитала является нормативным и обуславливает нормальную финансовую устойчивость.
Следующий показатель - коэффициент финансовой зависимости, рассчитывается по формуле (2.4.2):
Кфз = 9695/5997 = 1,62.
Коэффициент финансовой зависимости на конец периода снизился и составил 1,62. Это означает снижение финансовой зависимости от заемных средств и рост финансовой независимости предприятия от внешних источников средств для хозяйственной деятельности. Коэффициент маневренности собственных средств рассчитаем по формуле (2.4.3):
Км = 1906/5997 = 0,32.
Коэффициент мобильности на начало периода имел значение 0,17, а на конец - 0,32. Такое изменение означает улучшение финансовой маневренности собственных средств, а значит и стабильности предприятия на протяжении прогнозного периода.
По формуле (2.4.4) соотношение собственных и заемных средств:
Кз/с = 3698/5997 = 0,62.
В течение прогнозного периода значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств снизилось с 0,87 на начало года до 0,62 на конец года. Снижение означает ослабление зависимости от внешних заемных средств и повышение финансовой устойчивости.
Рассчитаем коэффициент имущества производственного назначения по формуле (2.4.5):
Кпн = 4821/9695 = 0,50.
Рассчитаем также частные случаи данного показателя - коэффициент стоимости основных средств (2.4.5.1) и коэффициент стоимости запасов (2.4.5.2):
КОСПН = 3682/9695 = 0,38.
КЗПН = 1139/9695 = 0,12.
Увеличение коэффициента имущества производственного назначения на конец года на 0,1 означает рост производственных возможностей предприятия и его финансовой стабильности.
В таблице 13 приведем все прогнозные значения финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит".
На последнем этапе оценки прогнозной финансовой стабильности предприятия определим тип финансового состояния:
Запасы, тыс. грн. 1139
СОС, тыс. грн. 1906
ИФЗ, тыс. грн. 2562
МЗ < СОС, где МЗ = 1139, СОС = 1906.
То есть выполняется неравенство, означающее, что предприятие обладает на конец прогнозного периода абсолютной финансовой устойчивостью.
Таблица 13 - Оценка прогнозной финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
|
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение | |
|
+,- |
% | |||
|
Коэффициент концентрации собственного капитала (N=0,5) |
0,53 |
0,62 |
+0,09 |
16,98 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
1,87 |
1,62 |
-0,25 |
-13,36 |
|
Коэффициент маневренности собственных средств (N=0,4…0,6) |
0,17 |
0,32 |
+0,15 |
88,23 |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
0,87 |
0,62 |
-0,25 |
-28,73 |
|
Коэффициент имущества произ-водственного назначения (N=0,5) |
0,49 |
0,50 |
+0,01 |
2,04 |
|
Коэффициент стоимости основных средств |
0,40 |
0,38 |
-0,02 |
-5,0 |
|
Коэффициент стоимости запасов |
0,09 |
0,12 |
+0,03 |
33,33 |
Таким образом, проведя прогнозную оценку финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит", можно сделать вывод, что после применения разработанных мероприятий предприятие будет находится в нормальном финансовом состоянии. Все рассчитанные показатели финансовой стабильности имеют нормальное значение. Покрытия запасов используются как собственные, так и заемные средства, и в целом предприятие независимо от заемного капитала. То есть, разработанные мероприятия вывели анализируемое предприятия из критического финансового положения, и обеспечили ему нормальную финансовую устойчивость.
3.3.4 Оценка состояния прогнозной дебиторской и кредиторской задолженностей Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
На следующем этапе оценки эффективности применения разработанных мероприятий проследим их влияние на состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
Сначала оценим состояние дебиторской задолженности. По формуле (2.5.1) рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одз = 3900/4215 = 0,93.
На конец прогнозного периода наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что означает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит и сокращение периода ее погашения.
Период погашения дебиторской задолженности рассчитаем по формуле (2.5.2):
Пдз = 360/0,93 = 387 дней.
Как и предполагалось произошло сокращение периода погашения дебиторской задолженности с 529 дней на начало года до 387 дней на конец года. Это говорит об улучшении финансово-экономического состояния предприятия.
Далее рассчитаем по формуле (2.5.3) долю дебиторской задолженности в объеме текущих активов:
ДА = 4215/5604 = 0,75.
В течение года произошло снижение доли дебиторской задолженности в объеме текущих активов с 82% до 75%, что объясняется более быстрым ростом суммы текущих активов по сравнению с ростом дебиторской задолженности.
