Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования
3.3 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл.11).
Таблица 11 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «БЕТОНИТ»
|
Показатели |
Сумма, тыс.руб. |
отклонение (+,-) | |
|
на начало года |
на конец года | ||
|
1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890] |
0,83 |
0,63 |
- 0,20 |
|
2. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.790:(стр.590+стр.690)] |
0,21 |
0,60 |
+ 0,39 |
|
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости [(стр.590+стр.690+стр.720):стр.890] |
0,83 |
0,63 |
- 0,20 |
|
4. Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости [(стр.790-стр.720):(стр. 590+стр.690+стр.720)] |
0,21 |
0,60 |
+ 0,39 |
|
5. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств [(стр.590+стр.690):стр.790] |
4,8 |
1,7 |
- 3,16 |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала [(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)] |
0,29 |
- 0,05 |
- 0,33 |
|
7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений [стр.720:стр.190] |
0 |
0 |
0 |
|
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [стр.720:(стр.890-стр.720)] |
- |
- |
0 |
|
9. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390] |
0,00153 |
0,03757 |
+0,03605 |
|
10. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)] |
106,31 |
9,96 |
-96,35 |
Данные табл. 11 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель составил 63%. На каждую 1000 рублей собственных средств, предприятие привлекло на начало года 210 рублей, а на конец 600 рублей, рост составил 390 рублей. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. В рассматриваемом примере, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен нулю, в связи с тем, что у предприятия отсутствуют остатки по долгосрочным кредитам и займам, как на начало года, так и на конец. Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года составлял 0,29, на конец он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на конец года снизился в 10,7 раза по сравнению с началом года. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.
В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики, инфляция, установленные государством валютные ограничения, процентные ставки по кредитам) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала).
3.4 Анализ деловой активности организации
Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его результаты свидетельствуют о масштабах деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей составим табл. 12.
Таблица 12 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «БЕТОНИТ»
|
Наименование показателя |
Значение |
|
1. Коэффициент деловой активности стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2] |
0,82 |
|
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2] |
2,20 |
|
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2] |
3,37 |
|
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2] |
35,16 |
|
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2] |
348,47 |
|
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2] |
1,16 |
Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать в динамике, однако в связи с отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся результаты. Данные табл. 12 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).
