Для более точных оценок финансово-экономического состояния предприятия рассчитывают коэффициенты ликвидности:

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- собственные оборотные средства;

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

На основе вычисления и анализа в динамике финансовых показателей дается полная комплексная характеристика финансово-экономического состояния и перспектив развития предприятия:

Для оценки показателей ликвидности необходимо по данным бухгалтерского баланса (см. Приложение №1) составить баланс-нетто, т.е. очистить его от регулирующих статей(см. Таблица №2 Баланс-нетто, стр. 15):

Далее рассчитываются эти показатели, и на основе результатов сравнения их с нормативами делается вывод о платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

1. Собственные оборотные средства (СОС) - показывает величину оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:

СОС = СК+ДО-ВА

на начало года: СОС = 15262+33-10271 = 5024 (тыс.руб.)

на конец года: СОС = 18643+46-13635 = 5054 (тыс.руб.)

2. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает,

какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении:

К маневренность СОС = ДС/СОС

на начало года: маневренность СОС = 51/5024 = 0,01

на конец года: маневренность СОС = 263/5054 = 0,05

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих

обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

Ктл = ОА/КО

на начало года: Ктл = 8233/3209 = 2,57

на конец года: Ктл = 8381/3327 = 2,52

4. Коэффициент быстрой ликвидности. Этот показатель показывает, какая часть

краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, средств в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

Кбл = (ДС+ДЗ)/КО

на начало года: Кбл = (816+51)/3209 = 0,27 (27%)

на конец года: Кбл = (1062+263)/3327 = 0,40 (40%)

5. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием

ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств:

Кал = ДС/КО

на начало года: Кал = 51/3209 = 0,02 (2%)

на конец года: Кал = 263/3327 = 0,08 (8%)

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников

К обеспеченность СОС = СОС/ОА

на начало года: К обеспеченность СОС = 5024/8233 = 0,61 (61%)

на конец года: К обеспеченность СОС = 5054/8381 = 0,60 (60%)

i.i.i. ОЦЕНКА И ВЫВОД:

По показателю собственные оборотные средства (СОС) наблюдается рост, что является положительной тенденцией, так как экономическая трактовка этого показателя сводится к тому, что он показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении предприятия после расчетов по его краткосрочным обязательствам, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

За отчетный период рост в динамике коэффициента маневренности собственных оборотных средств (К маневренность СОС) указывает на положительную тенденцию, т.к. у предприятия к концу года увеличилось сумма собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) как на начало, так и на конец года выше нормы (>2), у организации имеется ликвидных средств больше, чем задолженности, срочной к погашению. Предприятие финансово устойчиво и таким образом привлекательно для покупателей и держателей акций. Также этот показатель говорит о том, что на данный момент это предприятие не будет записано в потенциальные банкроты.

На начало года организация могла погасить в рамках одного кругооборота только 27% из установленных по нормативу 70-80% своей краткосрочной задолженности, на конец года организация может погасить уже 40%, что также ниже нормы 70-80%, т.е баланс неликвиден. Так как коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) ниже нормы, то в глазах потенциальных банков – кредиторов это является отрицательной тенденцией, и предприятие будет занесено в группу повышенного риска. Однако, этот показатель по сравнению с началом года увеличился с 27% до 40%, что произошло не только из-за увеличения дебиторской задолженности (ДЗ), но и за счет увеличения денежных средств (ДС), что может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности (Кал), который является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, на начало года организация могла погасить только 2% своих краткосрочных обязательств из установленных нормой 20%, на конец года предприятие способно погасить уже 8% из 20% по норме. Т.е предприятие неликвидно в глазах потенциальных поставщиков сырья и материалов, и организация может быть рассмотрена как рискованный контрагент (хотя по опыту работы с отечественной отчетностью этот показатель колеблется в пределах от 5% до 10%). Однако к концу года доля увеличилась с 2% до 8%, что является положительной тенденцией в динамике.