Ø выявлен недостаток (в размере 250 тыс. руб.) наиболее ликвидных активов

для покрытия наиболее срочных обязательств. Соотношение А1³П1 не выдерживается: А1 (263 тыс. руб.) < П1 (513 тыс.руб.)

Ø недостаток (в размере 1551 тыс. руб.) быстрореализуемых активов для

покрытия краткосрочных пассивов. Соотношение А2 ³ П2 не выдерживается:

А2 (1242 тыс.руб.) < П2 (2793 тыс.руб.)

Ø медленно реализуемых активов больше на 6809 тыс.руб., чем долгосрочных

пассивов. Соотношение А3 ³ П3 выдерживается:

А3 (6876 тыс.руб.) > П3 (67 тыс.руб.)

Ø постоянных пассивов больше, чем труднореализуемых активов на 5008 тыс.руб.,

т.е. соотношение А4 £ П4 выдерживается: А4 (13635 тыс.руб.) < П4 (18643 тыс.руб.)

i. ОЦЕНКА И ВЫВОД:

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по пассиву и активу.

Таким образом, исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную.

Объективно баланс организации «Перспектива» на конец года остается неликвидным. Не выдержаны первые два из трех неравенств. Из баланса ликвидности предприятия видно, что у организации явно не хватает наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, таких например, как: кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками и персоналом предприятия, кредиты и займы, в т.ч.банковские, со сроком погашение в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Анализ баланса ликвидности позволяет вскрыть «ненормальности» в размещении средств с тем, чтобы принять меры к их устранению.

Я вижу несколько путей решения этой проблемы:

1. привлечение со стороны денежных средств для расчетов по наиболее срочным и

краткосрочным долгам

2. отсрочивание сроков погашения краткосрочных обязательств

Третье соотношение по нашему балансу ликвидности является нормативным

(А3 ³ П3): имеются в излишке медленно и труднореализуемые активы, поэтому следующим путем решения проблемы явилась бы:

3. реализация медленно- и труднореализуемых активов (без ущерба для покрытия долгосрочных и постоянных пассивов) до сроков наступления погашения краткосрочных обязательств. Например:

a. как можно скорее попробовать реализовать часть основных средств

предприятия, без которых организация нормально бы продолжало свой производственно-технологический процесс (например, продать ненужные складские и производственные помещения, станки, машины)

b. постараться сократить дебиторскую задолженность со сроками

погашения более 12 месяцев после отчетной даты

c. реализовать сырье и материалы, без которых не остановится процесс

производства на ближайшее время

d. постараться в короткие сроки реализовать готовую продукцию со складов.

Четвертое неравенство (А4 £ П4) также выдерживается; оно носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Немаловажен и тот факт, что на конец года по сравнению с началом года сумма недостатка наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов сократилась примерно на 23% (или на 526 тыс.руб.), что может указывать на положительную тенденцию в будущем.

II. Оценка текущей и перспективной ликвидности

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность (ТЛ), которая говорит о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

На начало года: ТЛ = (51+816) - (624+2570) = -2327 (тыс.руб.)

На конец года: ТЛ = (263+1242) – (513+2793) = -1801 (тыс.руб.)

2) перспективная ликвидность (ПЛ), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3

На начало года: ПЛ = 7366-48 = 7318 (тыс.руб.)

На конец года: ПЛ = 6876-67 = 6809 (тыс.руб.)

i.i. ОЦЕНКА И ВЫВОД:

На начало года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно.

Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на большой потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

На конец года показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации.

А показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

Таким образом, говоря о текущей ликвидности предприятия «Перспектива», можно сказать, что оно является неплатежеспособным, т.е. не сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период, но в следующем отчетном периоде предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, о чем говорит показатель перспективной ликвидности. Можно добавить, что на конец года по сравнению с началом года текущая ликвидность организации увеличилась на 23%, что является положительной тенденцией.

III. Анализ ликвидности предприятия по относительным показателям (Коэффициенты ликвидности)