привлеченный акционерный капитал или средства инвесторов;

выпуск облигационных займов;

кредиты:

краткосрочные (на финансирование оборотного капитала);

средне- и долгосрочные (кредиты поставщиков);

долгосрочные (заемные средства от национальных и международных учреждений развития).

3. Расчет себестоимости продукции и доходов от продаж.

3.1. Расчет себестоимости:

материальные активы;

затраты на оплату труда;

отчисления на социальное страхование;

амортизация основных фондов;

прочие затраты.

3.2. Расчет годовых доходов от продаж.

4. Расчет чистой (после налогов) и нераспределенной прибыли (рассчитывается с учетом амортизации и выплат по дивидендам).

5. Основной расчет для финансового планирования (приток и отток средств).

Примечания:

1. Расчет сводного потока наличности включает в себя периоды строительства, пуско-наладки и работы на полную мощность.

2. В расчете учитываются общие инвестиционные издержки, погашение кредитов и выплаты процентов по ним, налоги, выплаты дивидендов, не учитывается амортизация и другие статьи себестоимости, не связанные с надежной наличностью.

6. Расчет потока чистых платежей наличными и текущей стоимости для финансового анализа.

Примечание:

В расчете не учитываются кредиты (как источники финансирования инвестиционных издержек), но учитывается их погашение, включая уплату процентов.

Амортизация в расчете не учитывается.

7. Финансовый анализ.

7.1. Анализ проекта с помощью простых методов финансовой оценки:

расчет срока окупаемости проекта;

расчет простой нормы прибыли;

расчет коэффициента покрытия задолженности.

7.2. Анализ с помощью методов дисконтирования:

расчет чистой текущей стоимости проекта;

расчет внутренней нормы окупаемости.

7.3. Анализ в условиях неопределенности:

анализ чувствительности;

анализ безубыточности;

анализ динамичности.

7.4. Результат.

8. Национальное/региональное значение проекта.

8.1. Значение проекта для экономического развития страны, региона, области.

8.2. Социальная и политическая значимость проекта (сокращение безработицы, привлечение иностранных инвестиций в регион, совершенствование инфраструктуры и развитие социально-бытовой сферы, сферы услуг, туризма и т.п.).