Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Интеркат
Экономический анализ прибыльности/убыточности ООО «Интеркат» исходя из динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года:
1. По результатам 9 месяцев 2008 года произошло увеличение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг на 2 202 245 тыс. рублей или на 201% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
2. Снижение валовой прибыли ООО «Интеркат» в анализируемом периоде 2008 года по сравнению со значением данного показателя 2007 года на 273 397 тыс. руб. объясняется общим ростом затрат на осуществление основной деятельности.
4. Однако «Чистая прибыль» за 9 месяцев 2008 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2007 года на 393 415 тыс. руб. или 248%.
5. Показатели прибыльности в отчетном периоде имеют положительную динамику. Так рентабельность активов в анализируемом периоде 2008 года увеличилась более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, показатель «Рентабельность собственного капитала» - более чем в 3 раза.
6. Показатель «Коэффициент чистой прибыльности», характеризующий процент чистой прибыли в общей сумме выручки от реализации, в отчетном периоде увеличился и составил 16,75%.
7. Показатель «Оборачиваемость капитала», рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, в отчетном периоде вырос по сравнению с аналогичным периодом 2007 более чем в 3 раза и составил 0,047 раз. Увеличение данного показателя связано с увеличением выручки в анализируемом периоде.
8. Показатели, определяемые суммой непокрытого убытка, не рассчитывается, в связи с его отсутствием.
Расчет показателей свидетельствует о том, что ООО «Интеркат» достигнуты положительные финансовые результаты хозяйственной деятельности. Уровень прибыльности ООО «Интеркат» и уровень его финансовой устойчивости - достаточно высокие.
Информация о причинах, которые, по мнению органов управления ООО «Интеркат», привели к убыткам/прибыли ООО «Интеркат», отраженным в бухгалтерской отчетности по состоянию на момент окончания отчетного квартала в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года (см. приложение).
Основными причинами, благодаря которым, по мнению органов управления ООО «Интеркат», показатели прибыли растут за рассматриваемый период, являются: увеличение объемов инвестирования в строительство, укрепление менеджмента предприятия и непрерывное стремление к улучшению своих показателей.
Далее проведем анализ факторов, оказавших влияние на изменение размера выручки от продажи ООО «Интеркат» товаров, продукции, работ, услуг основной деятельности. Для этого сведем в одну таблицу основные финансовые показатели деятельности предприятия (см. таблицу 13).
В представленной таблице приведены изменения выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 9 месяцами 2007 года.
Таблица 13
Основные финансовые показатели деятельности ООО «Интеркат»
|
Период |
Выручка, тыс. руб. |
Изменение |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
Изменение |
Валовая прибыль, тыс. руб. |
Изменение |
|
На 30 сентября 2007 года |
1 093 153 |
- |
24 856 |
- |
1 068 297 |
- |
|
На 30 сентября 2008 года |
3 295 398 |
201% |
2 500 498 |
9 959,9% |
794 900 |
-26% |
Факторы, которые, по мнению органов управления ООО «Интеркат», оказали влияние на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, затрат от основной деятельности, за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года приведены в таблице 14.
Таблица 14
Фактор влияния на размер прибыли и выручки предприятия
|
Фактор влияния на размер прибыли и выручки |
Степень влияния фактора (малая, средняя, высокая) |
|
Легкость получения разрешительной документации |
средняя |
|
Доступность земельных участков |
средняя |
|
Себестоимость строительства |
средняя |
|
Сильный менеджмент |
высокая |
|
Легкость привлечения заемных средств и средств инвесторов |
средняя |
Сведения о совпадении (несовпадении) мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат»:
- мнения органов управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», совпадают;
- особые мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», отсутствуют.
2.3 Оценка основных показателей финансовой устойчивости предприятия
Учитывая существующие тенденции в строительной отрасли необходимо провести анализ устойчивости финансового состояния ООО «Интеркат». Для начала проведем анализ финансово-экономической деятельности предприятия (см. таблицу 15)[30].
Таблица 15
Показатели финансово-экономической деятельности ООО «Интеркат»
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
Значение показателя на 30 сентября 2007 года |
Значение показателя (расчет показателя) на 30 сентября 2008 года |
|
Стоимость чистых активов предприятия, тыс. руб. |
В соответствии с порядком, установленным Минфином России и/или федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг для акционерных обществ |
51 700 159 |
52 208 227[31] |
|
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % |
(Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100 |
138,94 |
(18 602 652+96 885 049) / (52 206 581) х 100 = 221,213 |
|
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % |
(Краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец отчетного периода) х 100 |
99 |
(96 885 049) / (52 206 581) х 100 = 185,580 |
|
Покрытие платежей по обслуживанию долгов |
(Чистая прибыль на конец отчетного периода + амортизационные отчисления на конец отчетного периода) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде: стр. 610 ф. 1 Бухгалтерского баланса на начало отчетного года + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100 |
(158 618 + 12 852)/(16 619 353 + 1 686 229) х 100 = 0,937 |
(552 033 + 41 198)/(40 055 232 + 2 661 235) х 100 = 1,389 |
|
Уровень просроченной задолженности, % |
(Просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100 |
Раздел не заполняется, так как просроченная задолженность отсутствует |
Раздел не заполняется, так как просроченная задолженность отсутствует |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз |
(Выручка) / (Дебиторская задолженность на конец отчетного периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода) |
0,02 |
(3 295 398) / (67 956 095 – 0) = 0,048 |
|
Доля дивидендов в прибыли, % |
(Дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / (Чистая прибыль по итогам завершенного финансового года - дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) х 100 |
Раздел не заполняется, так как общим собранием акционеров не принималось решение о выплате дивидендов |
Раздел не заполняется, так как общим собранием акционеров не принималось решение о выплате дивидендов |
|
Производительность труда в отчетном периоде, тыс. руб./чел. |
(Выручка) / (Среднесписочная численность сотрудников (работников)) |
(1 093 153) / (299) = 3 656,030 |
(3 295 398) / (472) = 6 981,775 |
|
Амортизация к объему выручки, % |
(Амортизационные отчисления на конец отчетного периода) / (Выручка) х 100 |
(12 852) / (1 093 153) х 100 = 1,176 |
(41 198) / (3 295 398) х 100 = 1,250 |
