Оптимальный срок погашения дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач по сокращению или полной ликвидации обязательств может быть рассчитан по алгоритму, приведенному в таблице 18.[39]

Таблица 18

Расчет оптимального срока погашения дебиторской задолженности

Рассмотрим основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов, к которым относят:[40]

- предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей;

- использование векселей в расчетах с дебиторами, с учетом задолженности в банке, для ускорения получения средств от дебиторов;

- факторинговые операции;

- предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Факторинг - это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Факторинг включает в себя:

- взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

- предоставление продавцу краткосрочного кредита;

- освобождение продавца от кредитных рисков.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Операции факторинга регулируются главой 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК РФ.[41]

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течение 2-3 дней перечисляет предприятию 70-90% суммы средств за реализованные товары, работы, услуги в момент предъявления платежных документов.

После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет предприятию оставшиеся 30-10% от суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента.

Факторинговая операция позволяет предприятию – продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по представленному покупателю кредита в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла.

К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов с покупателями в процессе осуществления им платежей.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

В целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и перевода ее в более ликвидные активы ООО «Интеркат» может провести продажу дебиторской задолженности на сумму 67956095 тыс. руб.

Рассмотрим анализ политики ускорения расчетов на основе данных таблицы 19.

Таблица 19

Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета ООО «Интеркат»