Методы оценки и анализа финансовой устойчивости предприятия на примере ООО Интеркат
Наблюдается рост всех основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркат». Это говорит о планомерном, стабильном развитии деятельности предприятия. Но сам по себе рост показателей не отвечает на вопрос об эффективности развития. Для ответа на этот вопрос проведем коэффициентный анализ деятельности предприятия (см. таблицу 10)[28].
Таблица 10
Коэффициентный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркат»
|
Коэффициенты |
Период | |||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
Долговая нагрузка |
6,87 |
9,36 |
2,30 |
0,35 |
|
Чистый долг/EBITDA recurring |
4,77 |
8,84 |
1,73 |
0,73 |
|
recurring EBITDA/Чистые процентные расходы |
3,45 |
4,81 |
11,69 |
13,90 |
|
recurring EBITDA к выручке, % |
11% |
9% |
31% |
35% |
|
EBITDA от основной деятельности / кв. метры, отраженные в выручке от продажи квартир |
- |
- |
38,99 |
48,11 |
|
Валовая прибыль к выручке, % |
9% |
12% |
23% |
26% |
|
Чистая прибыль к выручке, % |
4% |
3% |
19% |
26% |
|
Заемный капитал /Собственный капитал |
7,45 |
9,73 |
2,42 |
0,69 |
Как показал коэффициентный анализ, на предприятия наблюдается рост эффективности деятельность:
- снижение долговой нагрузки;
- рост доли прибыли к выручке предприятия;
- рост доли собственного капитала и т.д.
Помимо внутренних показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интеркат» необходимо также учитывать и внешние показатели. В данном случае это показатели, характеризующие рыночную стоимость предприятия (см. таблицу 11).
Таблица 11
Рыночная капитализация ООО «Интеркат»
|
Показатель |
Финансовый год, (млн. руб.) | |||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | |
|
Доход на одну акцию |
0,04 USD |
0,04 USD |
0,65 USD |
1,46 USD |
|
Чистая прибыль, причитающаяся акционерам ООО «Интеркат» |
509 |
556 |
8 105 |
17 854 |
|
Данные торгов | ||||
|
Цена (31/12/07) |
30,5 USD | |||
|
Рыночная капитализация |
15,04 млрд. USD | |||
|
Цена (01/06/08) |
28,6 долл. USD | |||
|
Рыночная капитализация |
14,14 млрд. USD | |||
|
Цена (20/03/09) |
1,15 долл. USD | |||
|
Рыночная капитализация |
567249 млн. USD | |||
|
Количество размещенных акций |
493 млн. (обыкновенных акций) | |||
|
Акции в обращении |
17% | |||
По данным таблицы 11 после 2008 года наблюдается резкое снижение рыночной капитализации предприятия. Выявленное снижение стоимости ценных бумаг объясняется спадом деятельности ООО «Интеркат», обусловленное общемировым кризисом. В Российской Федерации кризис особенно отразился на строительной отрасли. В данный момент отрасль выходит из фазы стагнации.
2.2 Анализ устойчивости финансового состояния предприятия с учетом действия современных внешних и внутренних факторов
Учитывая существующие тенденции в строительной отрасли, а также влияние внешних и внутренних факторов на деятельность ООО «Интеркат» необходимо провести анализ финансовых результатов деятельности ООО «Интеркат», характеризующих прибыльность/убыточность хозяйственной деятельности предприятия (см. таблица 12).[29]
Таблица 12
Анализ прибыльности/убыточность ООО «Интеркат»
|
Наименование показателя |
Рекомендуемая методика расчета |
Значение показателя на 30 сентября 2007 года |
Значение показателя (расчет показателя) на 30 сентября 2008 года |
|
Выручка, тыс. руб. |
Общая сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
1 093 153 |
3 295 398 |
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
Выручка - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов) |
1 068 297 |
3 295 398 – 2 500 498 = 794 900 |
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток), тыс. руб. |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
158 618 |
552 033 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
(Чистая прибыль) / (Капитал и резервы - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - собственные акции, выкупленные у акционеров) х 100 |
0,307 |
(552 033) / (52 206 581 – 0 + 1 646 – 0) х 100 = 1,057 |
|
Рентабельность активов, % |
(Чистая прибыль) / (Балансовая стоимость активов) х 100 |
0,128 |
(552 033) / (167 694 282) х 100 = 0,329 |
|
Коэффициент чистой прибыльности, % |
(Чистая прибыль) / (Выручка) х 100 |
14,51 |
(552 033) / (3 295 398) х 100 = 16,75 |
|
Рентабельность продукции (продаж), % |
(Прибыль от продаж) / (Выручка) х 100 |
21,907 |
(794 900) / (3 295 398) х 100 = 24,122 |
|
Оборачиваемость капитала |
(Выручка) / (Балансовая стоимость активов - краткосрочные обязательства) |
0,015 |
(3 295 398) / (167 694 282 – 96 885 049) = 0,047 |
|
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. |
Непокрытый убыток прошлых лет + непокрытый убыток отчетного года |
Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
|
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса |
(Сумма непокрытого убытка на отчетную дату) / (Балансовая стоимость активов) |
Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
Раздел не заполняется, так как непокрытый убыток прошлых лет отсутствует |
