Компьютерные модели оценки и анализа рисков
Расчет эффективности предприятия, реализующего проект, с учетом источников финансирования по программе Project Expert.
Предположим, источником финансирования для компании «Пример» является кредитная линия со следующими параметрами: ставка - 15% годовых, отсрочка первой выплаты процентов - 20 мес. (до начала реализации продукции). С помощью программы «Project Expert» подбирается оптимальный кредит из условия положительных значений денежного потока на каждом интервале проекта. Лимит кредитной линии - 576 919 долл., срок - 5 лет 5 мес.
Денежный поток проекта с учетом источников финансирования (в долларах) Таблица№9.
|
7-12 2003г |
2004 г |
2005 г |
2006 г |
2007 г |
2008 г |
2009 г |
2010 г |
1-6 2011г | |
|
Поступления от продаж |
240000 |
480000 |
480000 |
480000 |
480000 |
480000 |
240000 | ||
|
Затраты на материалы и комплектующие |
30 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
30 000 | ||
|
Затраты на сдельную заработную плату |
15 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
15 000 | ||
|
Суммарные прямые издержки |
45 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
45 000 | ||
|
Общие издержки |
2 400 |
4 800 |
12 000 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
9 600 |
|
Затраты на персонал |
9 000 |
18 000 |
32 400 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
23400 |
|
Суммарные постоянные издержки |
11 400 |
22 800 |
44 400 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
33000 |
|
Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
|
Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
|
Другие поступления | |||||||||
|
Другие выплаты | |||||||||
|
Налоги |
3 204 |
8 600 |
21 583 |
59 142 |
119 109 |
123 991 |
136 294 |
143 576 |
71984 |
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
-14 604 |
-31 400 |
129 017 |
264 858 |
204 891 |
200 009 |
187 706 |
180 424 |
90016 |
|
Затраты на приобретение активов |
120 000 |
240 000 | |||||||
|
Другие издержки подготовительного периода |
30 000 |
60 000 |
30 000 | ||||||
|
Поступления от реализации активов | |||||||||
|
Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
|
Продажа прав собственности | |||||||||
|
Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-150 000 |
-300 000 |
-30 000 | ||||||
|
Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
|
Займы |
164 604 |
331 400 |
80 916 | ||||||
|
Выплаты в погашение займов |
97 334 |
189 792 |
154 655 |
135 138 | |||||
|
Выплаты процентов по займам |
82 599 |
75 065 |
50 236 |
24 750 | |||||
|
Лизинговые платежи | |||||||||
|
Выплаты дивидендов | |||||||||
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
164 604 |
331 400 |
-99 017 |
-264 858 |
-204 891 |
-159 888 | |||
|
Баланс наличности на начало периода |
0 |
0 |
0 |
0 |
40 120 |
227 827 |
408251 | ||
|
Баланс наличности на конец периода |
0 |
0 |
0 |
0 |
40 120 |
227 827 |
408 251 |
498267 |
