Компьютерные модели оценки и анализа рисков
* Приобретаемое оборудование 1, 2 и 3-го типа является активом (основными средствами) и на него начисляется амортизация в течение 60 месяцев, ликвидационная стоимость данного оборудования по окончании этого периода составляет 0,0 руб.
** Инвестиции показывают потребность компании, реализующей проект, в оборотных средствах.
Операционный план:
Компания начинает продавать Новый продукт с 1 июля 2005 года по цене $80 за штуку, не изменяющейся на протяжении всего проекта.
План продаж компании Таблица №5.
|
Период |
Объем продаж, шт |
|
7-12 2005 год |
3 000 |
|
2006 год |
6 000 |
|
2007 год |
6 000 |
|
2008 год |
6 000 |
|
2009 год |
6 000 |
|
2010 год |
6 000 |
|
1-5 2011 год |
6 000 |
Условия продаж:
- скидок, сезонных колебаний, нестандартных налогов, нет;
- задержка платежей - 0 дней, продажа по факту оплаты;
- потери - 0%;
- время на сбыт - 0 дней;
- запас готовой продукции - 0% от месячного объема продаж;
План производства:
- прямые издержки на одну штуку Нового продукта на материалы - $10;
- прямые издержки на одну штуку Нового продукта на сдельную заработную плату - $5;
- другие прямые издержки на одну штуку Нового продукта - $0.
План численности персонала Таблица №6.
|
Должность |
Количество |
Зарплата, долл. |
Выплаты |
В течение |
|
Директор |
1 |
800 |
Ежемесячно |
Всего проекта |
|
Гл. бухгалтер |
1 |
700 |
Ежемесячно |
Всего проекта |
|
Рабочие |
5 |
300 |
Ежемесячно |
Периода производства |
|
Комм. директор |
1 |
500 |
Ежемесячно |
Периода производства |
|
Специалист |
1 |
400 |
Ежемесячно |
Периода производства |
План общих издержек: Таблица №7.
|
Наименование |
Сумма, $ |
Выплаты |
В течение |
|
Содержание офиса |
300 |
Ежемесячно |
Всего проекта |
|
Содержание автомобиля |
100 |
Ежемесячно |
Всего проекта |
|
Оплата эл. энергии + аренда помещений |
1000 |
Ежемесячно |
Периода производства |
|
Ремонт + запасные части |
200 |
Ежемесячно |
Периода производства |
Ниже приведены результаты расчетов эффективности проекта по программам «Project Expert» и «Альт-инвест прим» в двух вариантах: эффективность проекта в целом и эффективность проекта, реализуемого проектной компанией с учетом источников финансирования (таблицы №№8-11).
Расчет эффективности проекта в целом по программе Project Expert.
Денежный поток (ДП) проектной компании (в долларах) Таблица №8.
|
7-12 2003г |
2004 г |
2005 г |
2006 г |
2007 г |
2008 г |
2009 г |
2010 г |
1-6 2011г | |
|
Поступления от продаж |
240 000 |
480 000 |
480 000 |
480 000 |
480 000 |
480 000 |
240 000 | ||
|
Затраты на материалы и комплектующие |
30 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
30 000 | ||
|
Затраты на сдельную заработную плату |
15 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
30 000 |
15 000 | ||
|
Суммарные прямые издержки |
45 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
90 000 |
45 000 | ||
|
Общие издержки |
2 400 |
4 800 |
12 000 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
19 200 |
9 600 |
|
Затраты на персонал |
11 400 |
22 800 |
34 800 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
46 800 |
23 400 |
|
Суммарные постоянные издержки |
13 800 |
27 600 |
46 800 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
66 000 |
33 000 |
|
Вложения в краткосрочные ценные бумаги | |||||||||
|
Доходы по краткосрочным ценным бумагам | |||||||||
|
Другие поступления | |||||||||
|
Другие выплаты | |||||||||
|
Налоги |
4 058 |
10 308 |
22 437 |
77 268 |
133 115 |
132 203 |
137 778 |
145 061 |
72 726 |
|
Кэш-фло от операционной деятельности |
-17 858 |
-37 908 |
125 763 |
246 732 |
190 885 |
191 797 |
186 222 |
178 939 |
89 274 |
|
Затраты на приобретение активов |
120 000 |
240 000 | |||||||
|
Другие издержки подготовительного периода |
30 000 |
60 000 |
30 000 | ||||||
|
Поступления от реализации активов | |||||||||
|
Приобретение прав собственности (акций) | |||||||||
|
Продажа прав собственности | |||||||||
|
Доходы от инвестиционной деятельности | |||||||||
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-150 000 |
-300 000 |
-30 000 | ||||||
|
Собственный (акционерный) капитал | |||||||||
|
Займы | |||||||||
|
Выплаты в погашение займов | |||||||||
|
Выплаты процентов по займам | |||||||||
|
Лизинговые платежи | |||||||||
|
Выплаты дивидендов | |||||||||
|
Кэш-фло от финансовой деятельности | |||||||||
|
Баланс наличности на начало периода |
-167 858 |
-505 767 |
-410 004 |
-163 272 |
27 613 |
219 411 |
405 633 |
584 572 | |
|
Баланс наличности на конец периода |
-167 858 |
-505 767 |
-410 004 |
-163 272 |
27 613 |
219 411 |
405 633 |
584 572 |
673 845 |
