6.10 Схема возврата банковского кредита

Банковский кредит был взят под 15% годовых на три года. Погашение кредита было распределено следующим образом: в первый год – 1700 тыс. руб., во второй –3000, в третий – 5000. Проценты по кредиту вычислялись по методу уменьшающегося остатка. Схема представлена в таблице 6.10.

Таблица 6.10. Возвращение банковского кредита

6.11 Формирование модели дисконтированных денежных потоков

Для определения эффективности проекта была сформирована модель дисконтированных денежных потоков (таблица 6.11).

Таблица 6.11. Модель дисконтированных денежных потоков

Чистый денежный поток = Чистая прибыль + Амортизационные отчисления

Коэффициент дисконтирования = 1/(1+E),

где Е=0,2.

Текущие дисконтированные денежные потоки = Коэффициент дисконтирования* Чистый денежный поток

Чистый дисконтированный доход = S Текущие дисконтированные денежные потоки - Сумма инвестиций

Индекс доходности = S Текущие дисконтированные денежные потоки/ Сумма инвестиций

Коэффициент эффективности = Чистая прибыль/(3*0,5* Сумма инвестиций)

Чистый дисконтированный доход высок. Достаточно мал срок окупаемости. Коэффициент эффективности составляет 85%, что является достаточно высоким показателем. Таким образом, проект относительно быстро окупается и имеет высокий коэффициент эффективности. Это говорит о целесообразности проекта.

6.12 Определение точки безубыточности, порога рентабельности, запаса финансовой прочности

Данные по определению показателей сведены в таблицу 6.12.

Таблица 6.12. Точка безубыточности, порог рентабельности, запас финансовой прочности