Задание 5-3

Составить баланс предприятия, исходя из нижеследующих условий.

Доля внеоборотных активов в итоге баланса занимает 48%,

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия равен 0,3,

Прибыль составляет 600 тыс. руб.,

Внеоборотные активы составляют 4/5 собственного капитала,

Коэффициент рентабельности перманентного капитала равен 0,4

Решение

1. Зная, что прибыль составляет 600 тыс. руб., а коэффициент рентабельности всего капитала предприятия равен 0,3, мы можем определить валюту баланса:

Крк = ПР/ВБ

ВБ = ПР/Крк

ВБ = 600/0,3

ВБ = 2000 тыс. руб.

2. Рассчитаем раздел баланса предприятия «Внеоборотные активы». Нам известно, что доля внеоборотных активов в итоге баланса занимает 48%, значит:

А1 = 0,48 * ИБ

А1 = 0,48 * 2000 =960 тыс. руб.

3. Рассчитаем А2. Так как А2 = ИБ – А1, подставив значения ИБ и А1 получим:

А2 = 2000 – 960 =1040

4. Рассчитаем раздел баланса предприятия «Капитал и резервы» П3. Нам известно, что внеоборотные активы составляют 4/5 собственного капитала,

КиР * 4/5 = А1

КиР = А1 * 5/4 = 960 * 5/4 = 1200

5. Зная, что коэффициент рентабельности перманентного капитала равен 0,4, рассчитаем раздел баланса предприятия «Долгосрочные обязательства» П4.

Крп = ПР / (КиР + ДСП)

(КиР +ДСП) = ПР / Крп = 600 / 0,4

(КиР+ДСП) = 1500

ДСП = 1500 – КиР = 1500 – 1200

ДСП = 300

6. Рассчитаем П5. П5 = ИБ – П3 – П4. Подставив соответствующие значения получаем:

П5 = 2000 – 1200 -300

П5 = 500

Ответ. Баланс предприятия имеет вид:

Решение задач по финансовой стратегии

Задание 6-2

В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбрана рентабельность и предприятие имеет следующие показатели:

Предполагаемый темп прироста выручки 110%, рост доли Прибыли в Выручке 10 процентных пунктов.

В планируемом периоде необходимо погасить 1/3 долгосрочного кредита.

Предложения.

1. Продажа неиспользуемой части внеоборотных активов на сумму 28 млн. руб. и покупка на эти средства сырья и материалов.

2. Снижение затрат в незавершенном производстве за счет уменьшения производственного цикла на 5 млн. руб.

Решение.

1) Оценим влияние предложений на состояние баланса предприятия при неизменности остальных показателей.

А) Реализация первого предложения предполагает уменьшение “Внеоборотных активов” и соответствующее увеличение “Оборотных активов” на сумму 28 млн. руб.

Б) Реализация второго предложения нам ничего не даст.

2) Рассчитаем и сведем в табл. показатели прогнозного баланса, выбрав их, исходя из основного критерия совершенствования деятельности предприятия – рентабельности.

Таблица 9

Показатели прогнозного баланса

Найдём новую выручку:

Х - 2200

В = --------------- * 100_= 110

2200

100Х - 220000

------------------ _= 110

2200

100Х – 220000 = 2200 * 110

100Х = 242000 + 220000

100Х = 462000

Х= 4620

Далее найдём новую долю прибыли в выручке:

600 / 2200* 100 = 27%

27 % + 10% = 37%

Новая прибыль будет равна:

4620 * 0,37 = 1709,40

3) Рассчитаем коэффициенты рентабельности: