Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа
Задание 4
Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, при следующих исходных данных:
|
Показатели |
Значение, млн. руб. | |
|
на начало периода |
на конец периода | |
|
Дебиторская задолженность менее года |
250 |
255 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
65 |
6 |
|
Денежные средства: |
3 |
25 |
|
Прочие оборотные активы |
10 |
35 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
90 |
60 |
|
Кредиторская задолженность |
220 |
450 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
36 |
116 |
Решение:
1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов на начало и на конец периода.
|
Расчетная формула |
Расчет и значение показателя | |
|
на начало периода |
на конец периода | |
|
Наиболее ликвидные активы | ||
|
НЛА = ДС + КФВ |
НЛА = 3 + 65 = 68 |
НЛА = 25 + 6 = 31 |
|
Быстрореализуемые активы | ||
|
БРА = ДЗ<1 + ПОА |
БРА = 250 + 10 = 260 |
БРА = 255 + 35 = 290 |
Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов на начало и на конец периода.
|
Расчетная формула |
Расчет и значение показателя | |
|
на начало периода |
на конец периода | |
|
Наиболее срочные обязательства | ||
|
НСО = КЗ + ПКП |
НСО = 220 + 36 = 256 |
НСО = 450 + 116 = 566 |
|
Краткосрочные пассивы | ||
|
КСП = ЗиК |
КСП = 90 |
КСП = 60 |
2. Оценка кредитоспособности графическим способом
Используя условия задачи, группировку и расчеты групп активов по степени ликвидности и групп пассивов по сроку наступления обязательств, выполним предварительные расчеты для построения балансограмм на начало и конец анализируемого периода, сведя их в таблицу предварительных расчетов.
Таблица 1
Предварительные расчеты для построения балансограмм
|
Показатели |
Значение, на начало периода, млн. руб. |
Значение, на конец периода, млн. руб. | |||
|
Наименование |
Условное обозначение |
в абсолютном выражении |
нарастающим итогом |
в абсолютном выражении |
Нарастающим итогом |
|
Наиболее ликвидные активы |
НЛА |
68 |
68 |
31 |
31 |
|
Быстрореализуемые активы |
БРА |
260 |
328 |
290 |
321 |
|
Итого активы |
328 |
321 | |||
|
Наиболее срочные обязательства |
НСО |
256 |
256 |
566 |
566 |
|
Краткосрочные пассивы |
КСП |
90 |
346 |
60 |
626 |
|
Итого пассивы |
346 |
626 | |||
|
Платёжный баланс |
-18 |
-305 | |||
На основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для решения данной задачи достаточно четырех колонок балансограмм – А, А+Б, Д+Е и Е (рис. а и рис. б).
Для определения кредитоспособности предприятия составим вспомогательную таблицу оценки ликвидности предприятия, с указанием необходимых условий ликвидности, колонок балансограмм, содержащих сведения для проверки соблюдения условий ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец периода и тенденций произошедших изменений.
Таблица 2
Вспомогательная таблица для оценки выполнения условий ликвидности предприятия
|
Проверяемое условие |
Колонки балансограмм рис.а и рис.б |
Выполнение условия |
Тенденция изменений: - улучшение; ¯ - ухудшение | |
|
на начало периода |
на конец периода | |||
|
НЛА ³ НСО |
колонка А+Б и колонка Д+Е |
- |
- |
¯ |
|
БРА ³ КСП |
колонка А+Б и колонка Д+Е |
+ |
+ |
|
|
(НЛА+ БРА) ³ (НСО+ КСП) |
колонка А+Б и колонка Д+Е |
- |
- |
¯ |
|
А2 ³ 2*П5 |
колонка А и колонка Е |
- |
- |
¯ |
